예상 수익률 계산기

투자 및 금융 분야에서 기대수익률(ERR) 계산은 다양한 시나리오와 그 확률을 고려하여 투자의 예상 수익률에 대한 가중평균을 제공하기 때문에 매우 중요합니다. 이 계산을 통해 투자자는 투자 포트폴리오에 대한 보다 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다.

역사적 배경

기대수익률 개념은 1950년대 해리 마코위츠의 현대 포트폴리오 이론 개발로 거슬러 올라가는 금융 이론의 기본적인 부분입니다. 투자 포트폴리오의 위험-수익 균형을 평가하고 관리하는 데 필수적입니다.

계산 공식

기대수익률(ERR) 공식은 금융 분석에 필수적인 도구입니다.

\[ ERR = \sum (R_i \times P_i) \]

여기서:

• \(ERR\)은 기대수익률입니다.
• \(R_i\)는 각 연도의 수익률을 나타냅니다.
• \(P_i\)는 해당 수익이 발생할 확률(퍼센트)입니다.

예시 계산

내년에 두 가지 잠재적 결과를 가진 투자를 고려해 보겠습니다.

• 75%의 확률로 5%의 수익
• 25%의 확률로 6%의 수익

공식을 사용하면 기대수익률은 다음과 같이 계산됩니다.

\[ ERR = (5\% \times 75\%) + (6\% \times 25\%) = 3.75\% \]

중요성 및 활용 사례

기대수익률은 투자자들이 불확실성 하에서 잠재적 투자, 포트폴리오 성과를 평가하고 재정 목표에 맞는 투자 선택을 하기 위해 중요합니다. 자본 예산, 위험 평가 및 전략 계획에 널리 사용됩니다.

일반적인 FAQ

1. 기대수익률은 투자자에게 무엇을 알려줍니까?

   • 다양한 수익률의 변동성과 확률을 고려하여 투자자가 시간 경과에 따라 예상할 수 있는 평균 수익률을 나타냅니다.

2. 확률은 기대수익률에 어떤 영향을 미칩니까?

   • 확률은 수익률에 가중치를 부여하여 투자자가 각 결과가 발생할 가능성에 대한 기대치를 반영하므로 잠재적 투자 수익에 대한 보다 세부적인 관점을 제공합니다.

3. 기대수익률은 미래의 성과를 예측할 수 있습니까?

   • ERR은 과거 데이터와 확률을 기반으로 유용한 추정치를 제공하지만 시장 변동성과 예측할 수 없는 요인으로 인해 보장된 예측 변수는 아닙니다.