حاسبة تقلب الأسهم

تذبذب الأسهم هو مقياس إحصائي لتشتت العوائد لسهم أو مؤشر سوقي معين. في معظم الحالات، كلما زاد التذبذب، زاد مخاطرة السهم.

الخلفية التاريخية

دُرِس التذبذب، في مجال التمويل، رسميًا مع ظهور نظرية المحفظة الحديثة والتطوير اللاحق لنموذج بلاك-شولز، الذي وفر إطارًا لتقييم الخيارات وتقييم تقلب أسعار الأسهم.

صيغة الحساب

عادةً ما يُحسب تذبذب السهم باستخدام الانحراف المعياري للعوائد اللوغاريتمية للأسعار خلال فترة زمنية معينة. ومع ذلك، من أجل التبسيط، يمكن أيضًا تقريب التذبذب بالصيغة التالية:

\[ \text{التذبذب} (\sigma) = \sqrt{\frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} (P_i - \bar{P})^2} \]

حيث:

• \(N\) هو عدد الملاحظات،
• \(P_i\) هو سعر الإغلاق في اليوم \(i\)،
• \(\bar{P}\) هو متوسط سعر الإغلاق.

مثال على الحساب

لسهم بأسعار إغلاق 100، 102، 98، 97، و 105 على مدار خمسة أيام، سيكون حساب التذبذب كما يلي:

1. حساب متوسط سعر الإغلاق (\(\bar{P}\) = 100.4).
2. حساب التباين (\(\frac{1}{N} \sum (P_i - \bar{P})^2\)).
3. حساب الجذر التربيعي للتباين للحصول على التذبذب (\(\sigma\)).

أهمية وسيناريوهات الاستخدام

إن فهم تذبذب الأسهم أمر بالغ الأهمية للمستثمرين والتجار لاتخاذ قرارات مستنيرة. يعني التذبذب الأعلى مخاطرة أعلى، ولكن أيضًا إمكانية تحقيق عوائد أعلى. يُستخدم التذبذب في إدارة المحافظ، وتقييم المخاطر، وفي تسعير المشتقات.

الأسئلة الشائعة

1. ماذا يشير التذبذب العالي؟

   • يشير التذبذب العالي إلى أن سعر السهم عرضة لتقلبات واسعة في فترة زمنية قصيرة، مما يمثل مخاطرة وعائدًا أعلى.

2. كيف يُستخدم التذبذب في إدارة المخاطر؟

   • يُستخدم التذبذب لتقييم مخاطر محفظة استثمارية، مما يسمح للمستثمرين بتكييف محفظتهم وفقًا لتحمل المخاطر لديهم.

3. هل يمكن للتذبذب التنبؤ بأسعار الأسهم في المستقبل؟

   • لا يتنبأ التذبذب باتجاه حركة أسعار الأسهم، ولكنه يشير إلى مقدار تقلب الأسعار المحتمل.

4. هل التذبذب هو نفسه المخاطرة؟

   • التذبذب هو مقياس للمخاطرة من حيث تشتت العوائد لسهم أو مؤشر سوقي معين. وفي حين أنه مرتبط ارتباطًا وثيقًا، إلا أن المخاطرة تشمل عوامل أخرى أيضًا، مثل مخاطر السوق، ومخاطر الائتمان، ومخاطر السيولة.

يوفر هذا الحاسبة طريقة مبسطة لحساب تذبذب أسعار الأسهم، مما يجعله في متناول المستثمرين والطلاب لفهم هذا المفهوم وتطبيقه في سيناريوهات العالم الحقيقي.