حاسبة العائد على حقوق الملكية

عائد حقوق الملكية (ROE) هو معيار مالي مهم يقيس قدرة الشركة على توليد الأرباح من حقوق ملكية المساهمين. وهو يُظهر أساسًا مدى فعالية استخدام الإدارة لأصول الشركة في تحقيق الأرباح.

الخلفية التاريخية

استخدم المستثمرون والمحللون مفهوم عائد حقوق الملكية لعقود من الزمن لتقييم ربحية الشركات بالنسبة لحقوق الملكية التي يملكها المساهمون. وهو يوفر رابطًا مباشرًا بين أداء الشركة وعائدها على المستثمرين.

صيغة الحساب

صيغة حساب عائد حقوق الملكية (ROE) هي:

\[ \text{ROE} = \left( \frac{\text{صافي الدخل}}{\text{حقوق الملكية للمساهمين}} \right) \times 100\% \]

حيث:

• صافي الدخل هو ربح الشركة بعد خصم جميع النفقات والضرائب وأرباح الأسهم الممتازة.
• حقوق الملكية للمساهمين تشير إلى الأصول المتبقية في الشركة بعد سداد جميع الخصوم.

مثال على الحساب

لنفترض أن شركة ما لديها صافي دخل قدره 120,000 دولار، وحقوق ملكية للمساهمين قدرها 800,000 دولار. سيتم حساب ROE على النحو التالي:

\[ \text{ROE} = \left( \frac{120,000}{800,000} \right) \times 100\% = 15\% \]

هذا يعني أن الشركة تحقق عائدًا بنسبة 15% على حقوق الملكية التي استثمرها المساهمون.

أهمية واستخدامات السيناريوهات

يستخدم المستثمرون على نطاق واسع ROE لمقارنة ربحية الشركات في نفس الصناعة. يشير ROE الأعلى إلى استخدام أكثر كفاءة لحقوق الملكية لتوليد الأرباح، مما يجعل الشركة أكثر جاذبية للمستثمرين. كما تستخدمه إدارة الشركة لاتخاذ قرارات بشأن الاستراتيجيات المالية والاستثمارات وتخصيص رأس المال.

الأسئلة الشائعة

1. ما هو ROE الجيد؟

   • يختلف ROE الجيد حسب الصناعة، ولكن بشكل عام، يُعتبر ROE أعلى من متوسط ​​الصناعة أو أعلى من 15% جيدًا.

2. هل يمكن أن يكون ROE مرتفعًا جدًا؟

   • نعم، قد يشير ROE المرتفع للغاية إلى مخاطر محتملة، مثل المديونية المفرطة، والتي يمكن أن تعرض استدامة الشركة للخطر على المدى الطويل.

3. كيف يؤثر الدين على ROE؟

   • يمكن أن يؤدي زيادة الدين إلى زيادة ROE في البداية لأنه يرفع صافي الدخل من خلال الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن الكثير من الدين يزيد من المخاطر المالية وقد يؤثر سلبًا على ربحية الشركة و ROE في المستقبل.

يوفر هذا الحاسبة طريقة بسيطة للطلاب والمستثمرين والمحللين الماليين لتحديد عائد حقوق الملكية بسرعة، مما يسهل فهمًا أفضل للصحة المالية للشركة وجاذبيتها الاستثمارية.