حاسبة العائد على حقوق الملكية العادية

عائد حقوق الملكية العادية (ROCE) هو مقياس مالي مهم يُستخدم لقياس ربحية وكفاءة الشركة من منظور مساهمي الأسهم العادية. وهو يُشير إلى مدى جودة توليد الشركة للأرباح من استثمارات حقوق الملكية التي قام بها مساهموها.

الخلفية التاريخية

يُعد ROCE تطوراً لمعايير العائد على الاستثمار (ROI)، وقد تم تطويره لتوفير مقياس أكثر دقة للأداء المالي المرتبط بحقوق ملكية المساهمين العاديين. تساعد هذه الدقة المستثمرين على فهم كفاءة رأس المال المُستثمر لديهم في توليد صافي الدخل.

صيغة الحساب

يحسب ROCE باستخدام الصيغة التالية:

\[ ROCE = \frac{AD}{EI} \times 100 \]

حيث:

• \(ROCE\) هو عائد حقوق الملكية العادية (%).
• \(AD\) هو الأرباح السنوية (\$).
• \(EI\) هو إجمالي حقوق الملكية العادية المُستثمرة (\$).

مثال على الحساب

لنقم بحساب ROCE للمثال التالي:

• الأرباح السنوية = 80 دولارًا
• إجمالي حقوق الملكية العادية المُستثمرة = 500 دولارًا

باستخدام الصيغة:

\[ ROCE = \frac{80}{500} \times 100 = 16\% \]

الأهمية وسيناريوهات الاستخدام

يُعد ROCE مؤشراً حيوياً للمستثمرين والمحللين لتقييم ربحية وكفاءة استخدام رأس مال حقوق الملكية للشركة. وهو مفيد بشكل خاص في مقارنة الأداء المالي للشركات داخل نفس الصناعة.

الأسئلة الشائعة

1. ماذا يُشير ROCE الأعلى؟

   • يُشير ROCE الأعلى إلى استخدام أكثر كفاءة لحقوق الملكية العادية لتوليد الأرباح، وهو أمر مُفضل للمستثمرين.

2. كيف يختلف ROCE عن ROI؟

   • يقيس ROCE تحديداً العائد على استثمارات حقوق الملكية العادية، في حين يقيس ROI العائد الإجمالي على جميع أنواع الاستثمارات في الشركة.

3. هل يمكن أن يكون ROCE سالباً؟

   • نعم، يُشير ROCE السالب إلى أن الشركة تتكبد خسائر بالنسبة لحقوق الملكية العادية المُستثمرة.

تسهم هذه الآلة الحاسبة في تبسيط عملية حساب عائد حقوق الملكية العادية، مما يجعلها في متناول المستثمرين والمحللين الماليين والطلاب لفهم وتقييم الكفاءة المالية للشركات.