حاسبة معدل إعادة الاستثمار

نسبة الإعادة الاستثمارية، والمعروفة أيضًا باسم معدل الاحتفاظ، تقيس نسبة الأرباح المُحتفظ بها في العمل بعد دفع الأرباح للمساهمين. وهي مؤشر رئيسي على مقدار الأرباح المُعاد استثمارها في الشركة، مقابل توزيعها على المساهمين كأرباح.

الخلفية التاريخية

كان لمفهوم نسبة الإعادة الاستثمارية دور محوري في التحليل المالي وتمويل الشركات، مما مكّن المستثمرين والمحللين من تقييم إمكانات نمو الشركة. ومن خلال فهم مقدار الأرباح التي تحتفظ بها الشركة، يمكن للمرء قياس استراتيجيتها نحو النمو، أو سداد الديون، أو إعادة شراء الأسهم.

صيغة الحساب

صيغة حساب نسبة الإعادة الاستثمارية هي:

\[ PLBR = 1 - \frac{DPS}{EPS} \]

حيثُ:

• \(PLBR\) هي نسبة الإعادة الاستثمارية،
• \(DPS\) هي الأرباح لكل سهم،
• \(EPS\) هي الأرباح لكل سهم.

مثال على الحساب

بالنسبة للأرباح لكل سهم 70 دولارًا، والأرباح لكل سهم 150 دولارًا، يمكن حساب نسبة الإعادة الاستثمارية على النحو التالي:

\[ PLBR = 1 - \frac{70}{150} = 1 - 0.4667 = 0.5333 \]

الأهمية وسيناريوهات الاستخدام

تعتبر نسبة الإعادة الاستثمارية أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين والمحللين لفهم سياسة الشركة في توزيع الأرباح ونهجها في إعادة استثمار الأرباح من أجل النمو في المستقبل. وهي ذات صلة خاصة بتقييم الصحة المالية للشركات وتركيزها الاستراتيجي، مما يؤثر على قرارات الاستثمار.

الأسئلة الشائعة

1. ماذا تشير نسبة الإعادة الاستثمارية العالية؟

   • تشير نسبة الإعادة الاستثمارية العالية إلى أن الشركة تحتفظ بجزء أكبر من أرباحها لإعادة استثمارها في العمل، مما قد يشير إلى فرص نمو وثقة في الربحية المستقبلية.

2. هل نسبة الإعادة الاستثمارية الأعلى أفضل دائمًا؟

   • ليس بالضرورة. ففي حين أن النسبة الأعلى تشير إلى المزيد من إعادة الاستثمار، إلا أنها تعني أيضًا عائدًا أقل للمساهمين على الفور. تعتمد نسبة الإعادة الاستثمارية المثالية على مرحلة نمو الشركة، ومعايير الصناعة، والمستثمرين.