持有期回报率 (HPR) 计算器

持有期收益率 (HPR) 是投资者用来衡量特定时期内投资总回报的重要指标。它将资本收益/损失和产生的任何收入都考虑在内，从而提供对投资表现的全面审视。

历史背景

持有期收益率的概念已广泛应用于财务分析中，以评估投资的表现。 HPR 提供了一个基于百分比的衡量标准，衡量一项投资相对于其初始价值的收益或损失。该指标帮助投资者评估回报，不仅根据价格变化，还考虑到投资期间获得的股息或利息。

计算公式

持有期收益率的计算公式为：

\[ \text{HPR} = \frac{\text{最终价值} + \text{产生的收入} - \text{初始价值}}{\text{初始价值}} \times 100 \]

其中：

• 最终价值是持有期结束时投资的价格。
• 产生的收入是该期间投资产生的任何收入，例如股息。
• 初始价值是持有期开始时投资的价格。

计算示例

假设您有一项投资，其中：

• 初始价值为 1,000 美元，
• 产生的收入（例如，股息）为 100 美元，
• 持有期结束时的最终价值为 1,200 美元。

那么 HPR 将计算为：

\[ \text{HPR} = \frac{1200 + 100 - 1000}{1000} \times 100 = \frac{300}{1000} \times 100 = 30\% \]

这意味着该投资的持有期收益率为 30%。

重要性和使用场景

持有期收益率被投资者广泛用于评估其投资在特定时间范围内的表现。它对于评估资产的总体盈亏（考虑价值的升值/贬值以及产生的任何收入）特别有用。该指标在以下情况下很有价值：

• 比较同一时期内不同投资的回报。
• 评估长期投资策略的盈利能力。
• 评估一项投资是否达到或超过了财务目标。

常见问题解答

1. 什么是持有期收益率 (HPR)？

   • HPR 衡量特定时期内投资的总回报，同时考虑价格变化和获得的收入。

2. 如果我有缺失值，如何计算 HPR？

   • 如果您知道三个变量（收入、初始价值和最终价值）中的两个，则可以通过相应地重新排列公式来计算缺失的变量。

3. HPR 与年化收益率相同吗？

   • 不，HPR 反映特定持有期内的总回报，而年化收益率则将该回报转换为年度百分比。

4. 我可以将 HPR 用于短期和长期投资吗？

   • 是的，HPR 适用于短期和长期投资，帮助投资者评估其在任何时间范围内的表现。

该计算器帮助投资者轻松确定其投资的持有期收益率，从而有助于做出更明智的决策和更好的财务规划。