Калькулятор Ожидаемой Доходности
Единица измерения Конвертер
- {{ unit.name }}
- {{ unit.name }} ({{updateToValue(fromUnit, unit, fromValue)}})
Цитата
Используйте приведенную ниже цитату для добавления этого в вашу библиографию:
Find More Calculator ☟
Расчет ожидаемой нормы отдачи (ERR) является ключевым в области финансов и инвестиций, поскольку он предоставляет средневзвешенное значение вероятных доходов от инвестиций, учитывая различные сценарии и их вероятности. Этот расчет позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения в отношении своих инвестиционных портфелей.
Исторический контекст
Концепция ожидаемой нормы отдачи является фундаментальной частью теории финансов, восходящей к развитию современной теории портфеля Гарри Марковица в 1950-х годах. Она играет важную роль в оценке и управлении соотношением риска и доходности в инвестиционных портфелях.
Формула расчета
Формула ожидаемой нормы отдачи (ERR) является незаменимым инструментом в финансовом анализе:
\[ ERR = \sum (R_i \times P_i) \]
где:
- \(ERR\) - ожидаемая норма отдачи,
- \(R_i\) - ставки доходности для каждого года,
- \(P_i\) - вероятность (в процентах) получения этих доходов.
Пример расчета
Рассмотрим инвестицию с двумя возможными исходами в течение следующего года:
- Доходность 5% с вероятностью 75%,
- И доходность 6% с вероятностью 25%.
Используя формулу, ожидаемая норма отдачи рассчитывается как:
\[ ERR = (5\% \times 75\%) + (6\% \times 25\%) = 3.75\% \]
Важность и сценарии использования
Ожидаемая норма отдачи имеет решающее значение для инвесторов при оценке потенциальных инвестиций, эффективности портфеля и для согласования инвестиционных решений с финансовыми целями в условиях неопределенности. Она широко используется в бюджетировании капитала, оценке рисков и стратегическом планировании.
Часто задаваемые вопросы
-
Что говорит инвестору ожидаемая норма отдачи?
- Она показывает среднюю доходность, которую инвестор может ожидать с течением времени, учитывая изменчивость и вероятность различных ставок доходности.
-
Как вероятности влияют на ожидаемую норму отдачи?
- Вероятности взвешивают ставки доходности, отражая ожидания инвестора о том, насколько вероятен каждый исход, что дает более нюансный взгляд на потенциальную доходность инвестиций.
-
Может ли ожидаемая норма отдачи предсказать будущую эффективность?
- Хотя ERR предоставляет ценную оценку, основанную на исторических данных и вероятностях, она не является гарантированным предсказателем из-за волатильности рынка и непредвиденных факторов.