Калькулятор рентабельности скорректированного по риску капитала

Рентабельность скорректированного по риску капитала (RORAC) — это ценный финансовый показатель, который банки и другие финансовые учреждения используют для измерения прибыльности своих инвестиций или кредитов, учитывая при этом связанный с ними риск. Этот показатель помогает определить, насколько эффективно организация использует свой капитал для получения прибыли, с учетом принятого риска.

Исторический фон

RORAC является частью более широкого набора скорректированных по риску показателей эффективности, разработанных в конце 20-го века по мере развития финансовых рынков и усиления потребности в учете риска при принятии решений о распределении капитала. Эти показатели позволяют более точно сравнивать эффективность при различных уровнях риска.

Формула расчета

RORAC рассчитывается по формуле:

\[ \text{RORAC} = \frac{\text{NI}}{\text{RA}} \times 100 \]

где:

• \(\text{RORAC}\) — рентабельность скорректированного по риску капитала (%),
• \(\text{NI}\) — чистая прибыль компании ($),
• \(\text{RA}\) — стоимость активов, взвешенных по риску ($).

Пример расчета

Например, если чистая прибыль компании составляет $150 000, а стоимость активов, взвешенных по риску, равна $1 000 000, то RORAC будет рассчитан следующим образом:

\[ \text{RORAC} = \frac{150,000}{1,000,000} \times 100 = 15\% \]

Важность и сценарии использования

RORAC имеет решающее значение для финансовых учреждений, чтобы они не только получали прибыль, но и делали это таким образом, чтобы она адекватно компенсировала принятые риски. Он широко используется в банковском секторе для оценки эффективности различных подразделений, инвестиционных проектов и кредитных портфелей.

Часто задаваемые вопросы

1. Что отличает RORAC от других финансовых показателей?

   • RORAC специально учитывает риск, связанный с капитальными инвестициями, предлагая более нюансированный взгляд на прибыльность, чем традиционные показатели рентабельности.

2. Как компании определяют стоимость активов, взвешенных по риску?

   • Активы, взвешенные по риску, рассчитываются на основе нормативно-правовых актов, которые присваивают разные весовые коэффициенты риска различным классам активов, отражая их предполагаемый уровень кредитного риска.

3. Можно ли использовать RORAC во всех отраслях?

   • Хотя RORAC особенно актуален для финансовых учреждений из-за его фокуса на корректировке по риску, его можно адаптировать для использования в любой отрасли, где оценка риска является неотъемлемой частью инвестиционных решений или решений о распределении капитала.

Этот калькулятор оптимизирует процесс расчета RORAC, предоставляя ценную информацию об эффективности использования капитала по отношению к риску, подходящую для финансовых аналитиков, инвестиционных менеджеров и банковских специалистов.