VWAP (거래량 가중 평균 가격) 계산기

VWAP(Volume Weighted Average Price, 거래량 가중 평균 가격)은 거래량과 가격을 모두 고려하여 특정 증권의 하루 평균 거래 가격을 측정하는 거래 지표입니다. 특히 대량 주식 거래 시 평균 가격에 가까운 가격으로 거래를 실행하여 시장 영향을 줄이는 데 도움이 되므로 거래 세계에서 매우 중요합니다.

배경

VWAP는 거래자와 투자자가 거래를 실행하기 위한 가장 효율적인 가격을 결정하는 데 도움을 주기 위한 거래 지표로 등장했습니다. 거래량을 고려하여 특정 기간 동안 주식 가치에 대한 시장의 합의를 더 정확하게 반영합니다. 알고리즘 거래의 등장과 함께 사용이 널리 확산되었습니다.

계산 공식

VWAP 계산은 거래 기간 동안 주식의 평균 가격과 거래량을 결합하여 가격과 거래량을 통합합니다.

\[ \text{VWAP} = \frac{\text{TP} \times \text{IV}}{\text{CV}} \]

여기서:

• \( \text{TP} \)는 \( (\text{HP} + \text{LP} + \text{CP}) / 3 \)으로 계산되는 전형적인 가격,
• \( \text{IV} \)는 구간 거래량,
• \( \text{CV} \)는 누적 거래량입니다.

계산 예시

거래 구간 동안 고가가 $150, 저가가 $145, 종가가 $148인 주식을 고려해 보겠습니다. 구간 거래량이 2,000주이고 그 시점까지의 누적 거래량이 5,000주라면 VWAP는 다음과 같이 계산됩니다.

\[ \text{VWAP} = \frac{(150+145+148)/3 \times 2000}{5000} \approx 147.3333333333 \]

중요성 및 활용 사례

VWAP는 시장 동향을 이해하고 시장 가격에 큰 영향을 미치지 않고 대량 주문을 실행하는 데 중요합니다. 뮤추얼 펀드와 연금 계획이 거래 실행을 벤치마킹하는 데 특히 유용합니다. VWAP는 시장 방향을 나타내는 지표가 될 수 있으며 알고리즘 거래 전략에도 사용됩니다.

자주 묻는 질문

1. VWAP가 중요한 이유는 무엇입니까?

   • VWAP는 거래자들이 시장 추세를 이해하고 시장 평균 대비 공정한 가격으로 거래를 체결하고 있는지 확인하는 데 도움이 됩니다.

2. 거래량이 VWAP에 어떤 영향을 미칩니까?

   • 거래량 가중치가 적용되므로 규모가 큰 거래는 VWAP 계산에 더 큰 영향을 미칩니다. 즉, 평균 가격은 거래량이 많은 곳을 더 잘 반영합니다.

3. VWAP를 모든 유형의 증권에 사용할 수 있습니까?

   • 예, VWAP는 적용될 수 있습니다.