SPAN 마진 계산기

SPAN 마진(표준 포트폴리오 위험 분석)은 전 세계 여러 거래소에서 시장 참여자 포트폴리오의 위험을 계산하는 데 사용되는 시스템입니다. 일반적으로 하루 단위로 지정된 기간 동안 발생할 수 있는 손실을 충당하는 데 필요한 최소 금액을 결정하도록 설계되었습니다.

역사적 배경

1988년 시카고 상품거래소(CME)에서 처음 개발된 SPAN 시스템은 빠르게 선물 및 옵션 시장의 위험 관리 표준이 되었습니다. 그 목적은 거래자가 잠재적 손실을 충당할 충분한 자본을 보유하도록 함으로써 시장 참여자와 시장 자체의 무결성을 보호하는 것입니다.

계산 공식

SPAN 마진 공식은 간단하지만 금융 위험 관리에 효과적입니다.

\[ SPM = TM - EM \]

여기서:

• \(SPM\)은 SPAN 마진($),
• \(TM\)은 총 마진($),
• \(EM\)은 노출 마진($)입니다.

예시 계산

예를 들어, 총 마진 요구액이 10,000달러이고 노출 마진이 4,000달러인 경우 SPAN 마진은 다음과 같이 계산됩니다.

\[ SPM = 10000 - 4000 = 6000 \]

따라서 필요한 SPAN 마진은 6,000달러입니다.

중요성 및 사용 시나리오

SPAN 마진 계산은 파생상품 시장에서 다양한 시장 상황에서 거래자가 자신의 포지션을 충당할 충분한 자본을 유지하도록 하는 데 중요합니다. 이는 시스템 위험을 완화하고 금융 안정을 증진하는 데 도움이 됩니다.

일반적인 FAQ

1. SPAN 마진과 다른 유형의 마진의 차이점은 무엇입니까?

   • SPAN 마진은 개별 포지션만 고려할 수 있는 다른 마진과 달리 포트폴리오 가치에 영향을 미칠 수 있는 다양한 시나리오를 포함하여 전체 포트폴리오 위험을 고려합니다.

2. SPAN 마진은 얼마나 자주 계산됩니까?

   • 거래소는 일반적으로 시장 상황과 기초 포지션의 가치 변화를 고려하여 매일 SPAN 마진을 계산합니다.

3. SPAN 마진은 계산 후 변경될 수 있습니까?

   • 네, 시장 상황이 변함에 따라 포트폴리오의 현재 위험을 반영하기 위해 SPAN 마진 요구 사항도 변경됩니다.

SPAN 마진 계산기는 거래자와 투자자가 위험 보상 요구 사항을 추정하고 선물 및 옵션 시장에 참여하기에 충분한 자본을 확보했는지 확인할 수 있는 간편한 도구를 제공합니다.