샤프 지수 계산기

샤프 지수는 투자 수익률을 위험과 비교하여 평가하는 지표입니다. 노벨상 수상자인 윌리엄 샤프가 개발한 이 지표는 투자자들이 투자 수익률을 위험과 비교하여 이해할 수 있도록 하는 중요한 도구입니다.

역사적 배경

1966년 윌리엄 샤프에 의해 도입된 샤프 지수는 위험을 조정하여 투자 성과를 측정하고자 합니다. 샤프 지수가 높을수록 위험 조정 수익률이 높다는 것을 의미합니다.

계산 공식

샤프 지수 공식은 다음과 같습니다.

\[ \text{샤프 지수} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} \]

여기서:

• \(R_p\)는 포트폴리오 수익률,
• \(R_f\)는 무위험 수익률,
• \(\sigma_p\)는 포트폴리오 초과 수익률의 표준편차입니다.

계산 예시

포트폴리오 수익률이 12%, 무위험 수익률이 5%, 포트폴리오 초과 수익률의 표준편차가 10%라면 샤프 지수는 다음과 같이 계산됩니다.

\[ \text{샤프 지수} = \frac{12\% - 5\%}{10\%} = 0.7 \]

중요성 및 활용 사례

샤프 지수는 투자자들이 투자의 위험 조정 수익률을 분석하는 데 널리 사용됩니다. 특히 서로 다른 투자 또는 포트폴리오의 성과를 비교하는 데 유용합니다.

자주 묻는 질문

1. 샤프 지수가 높다는 것은 무엇을 의미합니까?

   • 샤프 지수가 높을수록 투자의 위험 조정 수익률이 높다는 것을 의미합니다.

2. 샤프 지수가 음수일 수 있습니까?

   • 네, 샤프 지수가 음수이면 무위험 수익률이 포트폴리오 수익률보다 높다는 것을 의미합니다.

3. 샤프 지수 계산 시 표준편차가 높은 것이 좋습니까, 낮은 것이 좋습니까?

   • 표준편차가 낮을수록 좋습니다. 낮은 표준편차는 변동성이 낮고 따라서 투자 수익률의 위험이 낮다는 것을 나타냅니다.

본 계산기는 샤프 지수 계산을 용이하게 하여 투자자들이 투자의 위험 조정 성과를 효율적으로 평가할 수 있도록 지원합니다.