Calculateur de corrélation des actions

Contexte historique

Le concept de corrélation en finance est utilisé pour mesurer la relation entre deux titres, souvent des actions. La corrélation trouve ses racines en mathématiques statistiques et a été popularisée en finance comme un moyen de comprendre comment différents actifs évoluent par rapport les uns aux autres. Cette mesure aide les investisseurs à mieux diversifier leurs portefeuilles en comprenant l'interaction entre les différents cours boursiers.

Formule de calcul

Le coefficient de corrélation entre deux actions est calculé à l'aide de la formule de corrélation de Pearson :

\[ r = \frac{n \sum (A_i B_i) - \sum A_i \sum B_i}{\sqrt{(n \sum A_i^2 - (\sum A_i)^2)(n \sum B_i^2 - (\sum B_i)^2)}} \]

Où :

• \( n \) = Nombre de points de données.
• \( A_i \) et \( B_i \) sont les valeurs individuelles de l'action A et de l'action B.

Le coefficient de corrélation \( r \) varie de -1 à 1 :

• \( r = 1 \) indique une corrélation positive parfaite.
• \( r = -1 \) indique une corrélation négative parfaite.
• \( r = 0 \) signifie aucune corrélation.

Exemple de calcul

Supposons que les actions A et B aient les valeurs suivantes sur cinq périodes :

• Action A : 100, 102, 104, 106, 108
• Action B : 200, 202, 204, 206, 208

En utilisant la formule de corrélation, la valeur calculée de \( r \) serait d'environ 1, indiquant une forte corrélation positive.

Importance et scénarios d'utilisation

Le coefficient de corrélation est un outil essentiel dans la gestion de portefeuille. Les investisseurs l'utilisent pour comprendre comment les différentes actions évoluent les unes par rapport aux autres. Des avantages de diversification peuvent être réalisés en choisissant des actions qui sont négativement corrélées ou qui présentent des corrélations positives faibles, ce qui contribue à réduire le risque global du portefeuille. La compréhension de la corrélation aide également dans la gestion des risques, les stratégies de couverture et le développement d'une stratégie d'investissement solide.

FAQ courantes

1. Quelle est une bonne valeur de corrélation pour la diversification ?

   • Idéalement, pour une diversification efficace, les investisseurs recherchent des actions présentant des corrélations faibles ou négatives. Une corrélation proche de 1 suggère que les actions évoluent de manière très similaire, offrant peu de diversification.

2. Deux actions peuvent-elles avoir une corrélation parfaite ?

   • Dans la pratique, il est rare que deux actions présentent une corrélation parfaite de 1 ou -1 sur une longue période. Cependant, certaines actions spécifiques à un secteur ou des actions de la même famille d'entreprises peuvent présenter des corrélations élevées.

3. Quelles sont les limitations de la corrélation ?

   • La corrélation n'implique pas la causalité. Elle montre seulement le degré auquel deux actions évoluent ensemble, et non pourquoi elles évoluent de cette manière. De plus, les corrélations peuvent changer au fil du temps, notamment lors d'événements de marché ou de changements économiques.

Ce calculateur fournit aux investisseurs un outil simple pour comprendre la relation entre deux actions, ce qui facilite la prise de décisions éclairées concernant la diversification et la gestion des risques.