Calculateur du Ratio de Sharpe pour différentes périodes

Le calcul du ratio de Sharpe est essentiel pour évaluer le rendement ajusté au risque d'un portefeuille d'investissement sur différentes périodes.

Contexte historique

Le ratio de Sharpe, développé par William F. Sharpe en 1966, mesure le rendement excédentaire par unité de risque. Il est devenu une norme d'évaluation de la performance des portefeuilles d'investissement, aidant les investisseurs à comprendre le compromis entre risque et rendement.

Formule de calcul

La formule de calcul du ratio de Sharpe est :

\[ \text{Ratio de Sharpe} = \frac{\text{Rendement du portefeuille} - \text{Taux sans risque}}{\text{Écart type}} \]

Exemple de calcul

Si le rendement de votre portefeuille est de 10 %, le taux sans risque de 2 % et l'écart type de 5 %, le calcul serait :

\[ \text{Ratio de Sharpe} = \frac{10 - 2}{5} = \frac{8}{5} = 1,6 \]

Importance et scénarios d'utilisation

Le ratio de Sharpe aide les investisseurs à comparer la performance ajustée au risque de divers actifs ou portefeuilles, ce qui le rend crucial pour la gestion de portefeuille et les décisions d'investissement, notamment sur différentes périodes.

FAQ courantes

1. Qu'indique un ratio de Sharpe plus élevé ?

   • Un ratio de Sharpe plus élevé indique de meilleurs rendements ajustés au risque, suggérant qu'un investissement génère plus de rendement par unité de risque.

2. Le ratio de Sharpe peut-il être négatif ?

   • Oui, un ratio de Sharpe négatif indique que le rendement du portefeuille est inférieur au taux sans risque, suggérant de faibles performances.

3. Comment la période influe-t-elle sur le ratio de Sharpe ?

   • Différentes périodes peuvent produire des rendements et des risques différents, ce qui peut influencer le ratio de Sharpe. Il est important de le calculer de manière cohérente sur la même période pour des comparaisons significatives.