Calculateur de réinvestissement
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Le Plowback Ratio, aussi appelé taux de rétention, mesure la proportion de bénéfices réinvestis dans l'entreprise après versement des dividendes aux actionnaires. C'est un indicateur clé qui montre combien de bénéfices sont réinvestis dans l'entreprise au lieu d'être distribués aux actionnaires sous forme de dividendes.
Contexte historique
Le concept de Plowback Ratio a été un pivot de l'analyse financière et de la finance d'entreprise, qui a permis aux investisseurs et aux analystes d'évaluer le potentiel de croissance d'une entreprise. En comprenant combien de ses bénéfices l'entreprise conserve, on peut en évaluer la stratégie de croissance, de remboursement de dettes ou de rachat d'actions.
Formule de calcul
La formule de calcul du Plowback Ratio est :
\[ PLBR = 1 - \frac{DPS}{EPS} \]
où :
- \(PLBR\) est le Plowback Ratio,
- \(DPS\) est le dividende par action,
- \(EPS\) est le bénéfice par action.
Exemple de calcul
Pour un dividende par action de 70 $ et un bénéfice par action de 150 $, le Plowback Ratio peut être de :
\[ PLBR = 1 - \frac{70}{150} = 1 - 0.4667 = 0.5333 \]
Importance et scénarios d'utilisation
Le Plowback Ratio est capital pour que les investisseurs et les analystes comprennent la politique de distribution des dividendes d'une entreprise et sa manière de réinvestir ses bénéfices pour sa croissance future. Il est particulièrement pertinent dans l'évaluation de la santé financière des entreprises et de leur orientation stratégique, ce qui influence les décisions d'investissement.
FAQ courantes
-
Que révèle un Plowback Ratio élevé ?
- Un Plowback Ratio élevé suggère qu'une entreprise conserve une part plus large de ses bénéfices pour son réinvestissement, ce qui indique un potentiel de croissance et une confiance dans sa rentabilité future.
-
Un Plowback Ratio plus élevé est-il toujours préférable ?
- Pas forcément. Même si un ratio plus élevé indique davantage de réinvestissement, il implique aussi un retour moins immédiat pour les actionnaires. Le Plowback Ratio idéal dépend du stade de croissance de l'entreprise, des normes de l'industrie et des investisseurs