Calculateur de mouvement attendu des options

Contexte historique

Le concept de « mouvement attendu » provient du trading d'options et de la gestion des risques. Il représente la fourchette de fluctuation prévue d'une action, basée sur la volatilité du marché et le prix des options sur cette action. Il est fréquemment utilisé par les traders pour estimer l'amplitude potentielle des mouvements de prix d'une action dans un délai donné, notamment autour des publications de résultats ou d'autres événements importants.

Formule de calcul

Le mouvement attendu est calculé à l'aide de la formule suivante :

\[ \text{Mouvement attendu} = \text{Prime d'option} \times \sqrt{\frac{\text{Jours jusqu'à expiration}}{365}} \times 1,96 \]

Où 1,96 est utilisé pour tenir compte d'un écart type (intervalle de confiance à 95 %), en supposant une distribution normale.

Exemple de calcul

Par exemple, si la prime d'option d'une action est de 5 $, et qu'il reste 30 jours jusqu'à l'expiration de l'option :

\[ \text{Mouvement attendu} = 5 \times \sqrt{\frac{30}{365}} \times 1,96 \approx 5 \times 0,286 \times 1,96 \approx 2,80 \text{ dollars} \]

Cela signifie que l'action devrait fluctuer dans une fourchette de 2,80 $, à la hausse ou à la baisse.

Importance et scénarios d'utilisation

Les traders et les investisseurs en options utilisent le mouvement attendu pour évaluer le mouvement de prix potentiel d'une action sur une période donnée. Cela aide à formuler des stratégies, telles que la fixation des prix d'exercice ou la détermination du moment d'entrer ou de sortir de positions. Il est particulièrement utile dans les scénarios à forte volatilité, comme avant les publications de résultats, pour comprendre le risque potentiel.

FAQ courantes

1. Qu'est-ce qu'une prime d'option ? La prime d'option est le prix qu'un trader paie pour acheter un contrat d'option. Elle comprend la valeur intrinsèque et la valeur extrinsèque.

2. Pourquoi la racine carrée du temps est-elle utilisée dans la formule ? La racine carrée du temps ajuste le mouvement attendu pour tenir compte de la relation non linéaire entre le temps et la volatilité. Un délai plus long signifie généralement plus de potentiel de mouvement de prix, mais pas de manière strictement linéaire.

3. Que représente le facteur 1,96 ? Le facteur 1,96 correspond à un écart type, couvrant environ 95 % des résultats de prix potentiels dans une distribution normale.

Ce calculateur fournit un outil pratique pour estimer le mouvement de prix attendu d'une action, aidant les traders à gérer les risques et à planifier leurs transactions plus efficacement.