Calculateur MoIC vers IRR

Contexte historique

Le MOIC (Multiple on Invested Capital) et le TRI (Taux de Rentabilité Interne) sont deux indicateurs essentiels utilisés dans les secteurs du capital-investissement et du capital-risque pour évaluer la performance des investissements. Le MOIC mesure le rendement total d'un investissement, tandis que le TRI tient compte de la valeur temporelle de l'argent, fournissant un taux de rendement ajusté à la durée de l'investissement.

Formule de calcul

La relation entre le MOIC et le TRI peut être calculée à l'aide de la formule suivante :

\[ TRI = \left( MOIC^{\frac{1}{années}} - 1 \right) \times 100 \]

Où :

• MOIC = Multiple on Invested Capital
• années = Nombre d'années de détention de l'investissement

Exemple de calcul

Si un investissement a un MOIC de 3x et une durée de 5 ans :

\[ TRI = \left( 3^{\frac{1}{5}} - 1 \right) \times 100 = 24,57\% \]

Importance et scénarios d'utilisation

• Le MOIC fournit aux investisseurs un multiple simple pour évaluer le rendement total de leur capital.
• Le TRI fournit une mesure plus précise de la performance de l'investissement, en tenant compte de la durée de l'investissement. Dans le capital-investissement et le capital-risque, la compréhension des deux indicateurs permet aux investisseurs de prendre des décisions éclairées, notamment lors de la comparaison d'investissements ayant des durées de détention différentes.

FAQ courantes

1. Qu'est-ce que le MOIC ?

   • Le MOIC (Multiple on Invested Capital) est une mesure de la quantité d'argent qu'un investissement a rapporté par rapport au montant investi. Par exemple, un MOIC de 2x signifie que l'investissement a doublé de valeur.

2. Qu'est-ce que le TRI ?

   • Le TRI (Taux de Rentabilité Interne) est le taux de rendement annualisé d'un investissement, tenant compte du calendrier des flux de trésorerie.

3. Qu'est-ce qui est le plus important, le MOIC ou le TRI ?

   • Les deux sont importants. Le MOIC fournit une mesure simple des rendements totaux, tandis que le TRI est plus informatif lors de la comparaison d'investissements de durées différentes.

4. Peut-on convertir le MOIC en TRI ?

   • Oui, en utilisant la formule \[TRI = (MOIC^{1/années} - 1) × 100\], le MOIC peut être converti en TRI pour comprendre le taux de rendement ajusté dans le temps.

Ce calculateur est un outil précieux pour les investisseurs afin de comprendre leurs rendements potentiels de manière plus complète et facilite la comparaison des investissements ayant des horizons temporels différents.