Calculateur d'évaluation d'entreprise : basé sur les actifs immobilisés

L'évaluation d'une entreprise sur la base de ses immobilisations est une méthode courante utilisée pour les entreprises à forte intensité de capital, souvent qualifiées d'entreprises «à forte intensité capitalistique». Dans cette approche, la valeur de l'entreprise est déterminée par la valeur totale de ses immobilisations (telles que les biens immobiliers, les machines et les équipements), à laquelle est appliqué un multiplicateur. Cette méthode est généralement utilisée pour les industries nécessitant des investissements importants en actifs physiques, telles que la fabrication, l'immobilier et la construction.

Historique

Dans les industries à forte intensité capitalistique, la valeur d'une entreprise est souvent plus étroitement liée à ses actifs physiques qu'à sa rentabilité, surtout lorsqu'elle est nouvelle ou en phase de démarrage. En utilisant la valeur des immobilisations comme base d'évaluation, les investisseurs et les propriétaires d'entreprise peuvent évaluer la valeur de l'entreprise même en l'absence de bénéfices importants ou d'une valeur de marque établie.

Formule de calcul

La formule de calcul de l'évaluation d'une entreprise sur la base de ses immobilisations est :

\[ \text{Évaluation de l'entreprise} = \text{Immobilisations} \times \text{Multiple d'évaluation} \]

Où :

• Immobilisations désigne la valeur totale des actifs physiques détenus par l'entreprise, y compris les terrains, les bâtiments, les machines, les véhicules et les équipements.
• Multiple d'évaluation est un facteur compris entre 0,5 et 3, selon le secteur d'activité de l'entreprise, l'état des actifs et les tendances du marché.

Exemple de calcul

Si une entreprise possède 2 000 000 $ d'immobilisations et un multiple d'évaluation de 2, le calcul serait :

\[ \text{Évaluation de l'entreprise} = 2 000 000 \times 2 = 4 000 000 \text{ dollars} \]

Ainsi, l'évaluation estimée de l'entreprise sur la base de ses immobilisations serait de 4 000 000 $.

Importance et scénarios d'utilisation

Cette méthode d'évaluation est importante pour les entreprises dont les actifs physiques représentent une grande partie de la valeur de l'entreprise, telles que :

• Les sociétés immobilières disposant d'un important patrimoine immobilier.
• Les entreprises de fabrication qui s'appuient sur des machines et des équipements coûteux.
• Les entreprises de construction qui possèdent des outils et des véhicules de construction de valeur.
• Les entreprises énergétiques ayant réalisé des investissements importants dans les infrastructures.

L'évaluation fondée sur les actifs est essentielle pour les entreprises qui cherchent à lever des capitaux, à vendre leurs actifs ou à participer à des fusions et acquisitions. Elle est également largement utilisée dans les industries dont la valeur des actifs à long terme surpasse les fluctuations de bénéfices à court terme.

FAQ courantes

1. Que sont les immobilisations ?

   • Les immobilisations sont des actifs physiques à long terme utilisés dans les opérations d'une entreprise, tels que les terrains, les bâtiments, les machines, les véhicules et les équipements.

2. Pourquoi un multiple est-il appliqué dans l'évaluation basée sur les actifs ?

   • Le multiple reflète des facteurs tels que la qualité et la valeur marchande des actifs, le potentiel de dépréciation et le risque global et le potentiel de croissance de l'entreprise. Un multiple plus élevé peut être utilisé si les actifs sont en forte demande ou si l'entreprise a de fortes perspectives de croissance.

3. Comment calculer la valeur des immobilisations de mon entreprise ?

   • Pour calculer la valeur de vos immobilisations, vous devrez répertorier tous les actifs physiques à long terme que votre entreprise possède et évaluer leur valeur marchande actuelle ou leur prix d'achat, déduction faite de la dépréciation. Des évaluations professionnelles peuvent être nécessaires pour les actifs de grande valeur.

Ce calculateur est conçu pour aider les propriétaires d'entreprise et les investisseurs à évaluer rapidement la valeur d'une entreprise sur la base de ses immobilisations, ce qui en fait un outil utile pour les industries à forte intensité d'actifs ou les entreprises en phase de démarrage disposant d'importants actifs physiques.