حاسبة نسبة سورتينو

نسبة سورتينو أداة إحصائية تقيس أداء الاستثمار بالنسبة لمخاطره العكسية، مما يوفر رؤية أكثر دقة من نسبة شارب من خلال التركيز على التقلبات غير المرغوب فيها. وهي مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يحتاجون إلى تقييم العائد المعدل للمخاطرة في محافظهم الاستثمارية، خاصة عندما يكونون أكثر قلقًا بشأن المخاطرة العكسية من التقلبات الكلية.

الخلفية التاريخية

طوّر الدكتور فرانك أ. سورتينو نسبة سورتينو كتحسين لنسبة شارب. من خلال التركيز على الانحراف المعاكس بدلاً من الانحراف المعياري الكلي، فإنها توفر رؤية أوضح لأداء الاستثمار المعدل للمخاطرة، خاصة في توزيعات العوائد غير المتماثلة.

صيغة الحساب

تحسب نسبة سورتينو باستخدام الصيغة التالية:

\[ SR = \frac{AR - RR}{TD} \]

حيث:

• \(SR\) هي نسبة سورتينو،
• \(AR\) هو متوسط العائد المحقق،
• \(RR\) هو معدل العائد المطلوب،
• \(TD\) هو الانحراف المعاكس الهدف.

مثال على الحساب

لنفترض أن استثمارًا ما لديه متوسط عائد محقق قدره 12٪، ومعدل عائد مطلوب قدره 5٪، وانحراف معاكس مستهدف قدره 3٪. ستُحسب نسبة سورتينو على النحو التالي:

\[ SR = \frac{12\% - 5\%}{3\%} = \frac{7\%}{3\%} \approx 2.33333 \]

أهمية وسيناريوهات الاستخدام

يستخدم المستثمرون نسبة سورتينو لتقييم أداء الاستثمارات أو الصناديق المشتركة أو المحافظ، مع التركيز على العوائد فيما يتعلق بمخاطر العوائد السلبية. هذه النسبة مفيدة بشكل خاص في تقييم جودة مديري الاستثمار والاستراتيجيات التي تهدف إلى تقليل المخاطرة العكسية.

الأسئلة الشائعة

1. ما الذي يميز نسبة سورتينو عن نسبة شارب؟

   • على عكس نسبة شارب، التي تعتبر جميع التقلبات مخاطرة، فإن نسبة سورتينو لا تأخذ في الاعتبار سوى التقلبات العكسية، مما يجعلها مقياسًا أفضل للمستثمرين الذين يهتمون بشكل أساسي بالمخاطرة العكسية.

2. كيف يمكن لنسبة سورتينو أن تؤثر على قرارات الاستثمار؟

   • تشير نسبة سورتينو الأعلى إلى فرصة استثمارية أكثر ملاءمة، حيث تشير إلى عوائد أعلى لكل وحدة من المخاطر السيئة. قد يفضل المستثمرون الاستثمارات ذات نسب سورتينو الأعلى عند مقارنة الخيارات.

3. هل نسبة سورتينو الأعلى أم الأقل أفضل؟

   • نسبة سورتينو الأعلى أفضل لأنها تشير إلى أن الاستثمار قد حقق عوائد أكبر بالنسبة لمخاطره العكسية.

تساعد هذه الآلة الحاسبة على فهم أعمق لنسبة سورتينو، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة من خلال التركيز على المخاطرة العكسية المرتبطة بمحافظهم الاستثمارية.