股票相关性计算器

历史背景

金融领域的相关性概念用于衡量两种证券（通常是股票）之间的关系。相关性源于统计数学，并在金融领域被广泛应用于理解不同资产间的相对走势。这一指标帮助投资者通过了解不同股票价格间的相互作用来更好地分散投资组合。

计算公式

两种股票之间的相关系数使用皮尔逊相关公式计算：

\[ r = \frac{n \sum (A_i B_i) - \sum A_i \sum B_i}{\sqrt{(n \sum A_i^2 - (\sum A_i)^2)(n \sum B_i^2 - (\sum B_i)^2)}} \]

其中：

• \( n \) = 数据点数。
• \( A_i \) 和 \( B_i \) 分别是股票 A 和股票 B 的各个值。

相关系数 \( r \) 的范围从 -1 到 1：

• \( r = 1 \) 表示完全正相关。
• \( r = -1 \) 表示完全负相关。
• \( r = 0 \) 表示无相关性。

示例计算

假设股票 A 和股票 B 在五个周期内的取值如下：

• 股票 A：100, 102, 104, 106, 108
• 股票 B：200, 202, 204, 206, 208

使用相关性公式，计算出的 \( r \) 值约为 1，表明存在很强的正相关性。

重要性和应用场景

相关系数是投资组合管理中的关键工具。投资者用它来了解不同股票之间的相对走势。通过选择负相关或低正相关的股票，可以实现分散投资的好处，从而降低整体投资组合风险。了解相关性还有助于风险管理、对冲策略以及制定稳健的投资策略。

常问问题

1. 用于分散投资的良好相关值是多少？

   • 理想情况下，为了有效分散投资，投资者寻找的是低相关性或负相关的股票。接近 1 的相关性表明股票走势非常相似，几乎无法实现分散投资。

2. 两只股票可以具有完全的相关性吗？

   • 实际上，两只股票在长期内具有完全的 1 或 -1 相关性是罕见的。然而，一些特定行业的股票或同一公司家族的股票可能会显示出高度的相关性。

3. 相关性的局限性是什么？

   • 相关性并不意味着因果关系。它只显示两只股票共同走势的程度，而不是它们这样走势的原因。此外，相关性会随着时间的推移而变化，尤其是在市场事件或经济变化期间。

此计算器为投资者提供了一个简单的工具来了解两只股票之间的关系，从而更容易做出关于分散投资和风险管理的明智决策。