股东回报计算工具

计算总股东回报率和年化回报率，使投资者能够深入了解其投资表现，其中考虑了资本增值和股息。该工具可帮助投资者评估其投资组合随时间的有效性。

历史背景

股东回报的概念一直是评估公司股票投资表现的关键指标。总回报包括股票价格的变化（资本收益或损失）以及投资期间支付的任何股息。对于投资者来说，了解其投资的整体表现，尤其是在比较不同的股票或投资策略时，这个指标至关重要。

计算公式

计算总股东回报率 (TSR) 和年化回报率的公式如下：

1. 总股东回报率: \[ \text{总回报率} (\%) = \frac{\text{投资的最终价值} - \text{初始投资}}{\text{初始投资}} \times 100 \]

其中： \[ \text{投资的最终价值} = (\text{最终股价} \times \text{持股数量}) + (\text{已付股息} \times \text{持股数量}) \] \[ \text{初始投资} = \text{初始股价} \times \text{持股数量} \]

2. 年化回报率: \[ \text{年化回报率} (\%) = \left( \frac{\text{投资的最终价值}}{\text{初始投资}} \right)^{\frac{1}{\text{投资年限}}} - 1 \times 100 \]

示例计算

如果初始股价为 50 美元，最终股价为 70 美元，每股已付股息为 2 美元，您持有 100 股，且投资期限为 5 年，则计算如下：

1. 初始投资: \[ 50 \times 100 = 5000 \, \text{美元} \]

2. 投资的最终价值: \[ 70 \times 100 + 2 \times 100 = 7000 + 200 = 7200 \, \text{美元} \]

3. 总回报率: \[ \frac{7200 - 5000}{5000} \times 100 = 44\% \]

4. 年化回报率: \[ \left( \frac{7200}{5000} \right)^{\frac{1}{5}} - 1 = 0.0807 \times 100 = 8.07\% \]

重要性和使用场景

对于寻求评估其投资表现的投资者而言，了解股东回报至关重要。总回报考虑了资本收益和股息，使其成为衡量投资成功与否的综合指标。年化回报率对于比较不同时期投资的表现尤其有用。

常见问题解答

1. 什么是总股东回报率？

   • 总股东回报率是特定时期内股票价格升值和股息的综合投资回报。

2. 如何计算年化回报率？

   • 年化回报率是通过计算年度回报的几何平均值来计算的，其中考虑了投资期限内的总回报。

3. 为什么总回报比单独的价格变化更重要？

   • 总回报考虑了股票价格的变化和股息，从而更全面地显示了投资的表现。

此计算器可帮助投资者快速评估其总回报和年化回报，从而支持他们做出更好的股票投资决策。