Bilgi Oranı Hesaplayıcısı
Birim Dönüştürücü
- {{ unit.name }}
- {{ unit.name }} ({{updateToValue(fromUnit, unit, fromValue)}})
Alıntı
Aşağıdaki alıntıyı kullanarak bunu bibliyografinize ekleyin:
Find More Calculator ☟
Bilgi Oranı (BO), bir yatırım portföyünün performansını, takip hatası yoluyla alınan riski hesaba katarak, kıyaslama ölçütüne göre değerlendirmek için kullanılan kritik bir ölçüttür. Yöneticinin, kıyaslama ölçütüne göre fazla getiri üretme yeteneğine, bu fazla getirilerin oynaklığını dikkate alarak ışık tutar.
Tarihsel Arka Plan
Bilgi Oranı, bir portföyün getirisini, bir kıyaslama ölçütüne göre riskine kıyaslamak için geliştirilen modern portföy teorisine dayanır. Bu oran, yatırım yönetiminde beceriyi şanstan ayırmaya yardımcı olur ve mutlak değil, göreceli getiriler üzerine odaklanarak Sharpe Oranı'na göre bir iyileştirmedir.
Hesaplama Formülü
Bilgi Oranı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
\[ BO = \frac{PG - KG}{TH} \]
burada:
- \(BO\) Bilgi Oranı'dır,
- \(PG\) portföy getirisi,
- \(KG\) kıyaslama ölçütü getirisi,
- \(TH\) takip hatasıdır.
Örnek Hesaplama
\(\%6000\) portföy getirisi, \(\%2000\) kıyaslama ölçütü getirisi ve \(\%0.90\) takip hatası için:
\[ BO = \frac{6000 - 2000}{0.90} = \frac{4000}{0.90} \approx 4444.44 \]
Önemi ve Kullanım Senaryoları
Bilgi Oranı, yatırımcılar ve fon yöneticileri için, alınan riski hesaba katarken, yatırım stratejilerinin performansını kıyaslama ölçütlerine göre değerlendirmek için hayati öneme sahiptir. Özellikle, amacın bir kıyaslama ölçütünü geride bırakmak olduğu aktif yönetim bağlamında kullanışlıdır.
Sıkça Sorulan Sorular
-
Bilgi Oranı'nı Sharpe Oranı'ndan ayıran nedir?
- Bilgi Oranı, bir kıyaslama ölçütüne göre göreceli performansa odaklanırken, Sharpe Oranı, bir kıyaslama ölçütü dikkate almadan, toplam risk başına fazla getiriyi ölçer.
-
Daha yüksek bir Bilgi Oranı her zaman daha mı iyidir?
- Evet, daha yüksek bir Bilgi Oranı, bir yöneticinin belirli bir risk seviyesinde kıyaslama ölçütüne göre fazla getiri üretme yeteneğini gösterir ve daha iyi performansı ifade eder.
-
Bilgi Oranı negatif olabilir mi?
- Evet, negatif bir Bilgi Oranı, portföyün takip hatası dikkate alındığında, kıyaslama ölçütünün altında performans gösterdiğini gösterir.
Bu hesap makinesi, Bilgi Oranı'nı hesaplama sürecini kolaylaştırarak, yatırımcılar, finans analistleri ve portföy yöneticileri için yatırım stratejilerinin verimliliğini bir kıyaslama ölçütüne göre ölçmeyi amaçlayan önemli bir araç haline getirir.