Kelebek Yayılımı Kar Hesaplayıcısı
Birim Dönüştürücü
- {{ unit.name }}
- {{ unit.name }} ({{updateToValue(fromUnit, unit, fromValue)}})
Alıntı
Aşağıdaki alıntıyı kullanarak bunu bibliyografinize ekleyin:
Find More Calculator ☟
Kelebek yayılımı, farklı kullanım fiyatlarına sahip birden fazla opsiyonun alım ve satımını içeren, gelişmiş bir opsiyon işlem stratejisidir. Temel varlığın fiyatının orta kullanım fiyatına yakın kalmasından kar elde etmek için tasarlanmıştır ve sınırlı riski vardır.
Tarihsel Arka Plan
Kelebek yayılımı stratejisi, yatırımcıların kar potansiyelini korurken riski sınırlamanın yollarını aramalarıyla ortaya çıkmıştır. Hem boğa hem de ayı yayılımı stratejilerini birleştirerek, yatırımcılar özellikle düşük volatiliteye sahip olması beklenen piyasalarda riski ve getiriyi yönetmek için ideal bir nokta buldular.
Hesaplama Formülü
Bir kelebek yayılımı için maksimum kar aşağıdaki formülle hesaplanabilir:
\[ MP = HS - LS - P \]
Burada:
- \(MP\), sözleşme başına maksimum kar ($),
- \(HS\), daha yüksek kullanım fiyatı ($),
- \(LS\), daha düşük kullanım fiyatı ($),
- \(P\), ödenen prim ($).
Örnek Hesaplama
Düşük kullanım fiyatı 5,00$, yüksek kullanım fiyatı 12,50$ ve ortalama primi 2,00$ olan bir kelebek yayılımı için, sözleşme başına maksimum kar aşağıdaki gibi hesaplanır:
\[ MP = 12,50 - 5,00 - 2,00 = 5,50 \]
Bu nedenle, sözleşme başına maksimum kar 5,50$'dır.
Önemi ve Kullanım Senaryoları
Kelebek yayılımları, piyasada düşük volatilite bekleyen ve istikrarlı bir fiyat aralığından kar elde etmek isteyen yatırımcılar için idealdir. Opsiyonların zaman aşımından fayda sağlayan ve genellikle temel varlığın fiyatında potansiyel istikrar dönemlerinde kullanılan bir stratejidir.
Sıkça Sorulan Sorular
-
Bir kelebek yayılımının temel faydaları nelerdir?
- Temel faydaları, tanımlı risk, düşük volatilite senaryolarında kar potansiyeli ve piyasa hareketinin yönüne daha az bağımlılık içerir.
-
Volatilite, kelebek yayılımı stratejisini nasıl etkiler?
- Yüksek volatilite, varlık fiyatının dar bir aralıkta kalmasına dayandığı için stratejinin etkinliğini zayıflatabilir. Genellikle daha düşük volatilite daha avantajlıdır.
-
Kelebek yayılımları ayarlanabilir mi?
- Evet, yatırımcılar piyasa koşulları değiştikçe pozisyonları ayarlayabilirler, ancak bu stratejinin risk/ödül profilini korumak için dikkatli yönetim gerektirir.
Bu hesap makinesi, bir kelebek yayılımından elde edilen maksimum karı belirleme sürecini kolaylaştırarak, yatırımcıların stratejilerini daha fazla hassasiyetle planlamalarına ve uygulamalarına yardımcı olur.