Калькулятор VWAP (Средневзвешенная цена по объему)

VWAP, или средневзвешенная цена по объему, — это торговая контрольная величина, используемая для измерения средней цены, по которой ценная бумага торговалась в течение дня, с учетом как объема, так и цены. Она имеет большое значение в мире торговли, особенно для тех, кто работает с большими объемами акций, поскольку она помогает обеспечить выполнение сделок по цене, близкой к средней, снижая влияние на рынок.

Историческая справка

VWAP появился как торговая контрольная величина, чтобы помочь трейдерам и инвесторам определить наиболее эффективную цену для выполнения своих сделок. Учитывая объем сделок, VWAP дает более точное отражение консенсуса рынка относительно стоимости акций в течение определенного периода времени. Его использование стало повсеместным с появлением алгоритмической торговли.

Формула расчета

Расчет VWAP интегрирует цену с объемом, объединяя среднюю цену, по которой акция торговалась в течение торгового периода, с ее объемом:

\[ \text{VWAP} = \frac{\text{TP} \times \text{IV}}{\text{CV}} \]

где:

• \(\text{TP}\) — это типичная цена, рассчитанная как \((\text{HP}+\text{LP}+\text{CP}) / 3\),
• \(\text{IV}\) — это объем интервала,
• \(\text{CV}\) — это накопленный объем.

Пример расчета

Рассмотрим акцию с высокой ценой $150, низкой ценой $145 и ценой закрытия $148 в течение торгового интервала. Если объем интервала составляет 2000 акций, а накопленный объем к этому моменту составляет 5000 акций, то VWAP рассчитывается следующим образом:

\[ \text{VWAP} = \frac{(150+145+148)/3 \times 2000}{5000} \approx 147.3333333333 \]

Важность и сценарии использования

VWAP имеет решающее значение для понимания тенденций рынка и для выполнения крупных заказов без значительного влияния на рыночную цену. Он особенно полезен для взаимных фондов и пенсионных планов для использования в качестве контрольной величины при выполнении своих сделок. VWAP также может указывать на направление рынка и используется в алгоритмических торговых стратегиях.

Часто задаваемые вопросы

1. Почему VWAP важен?

   • VWAP помогает трейдерам понять тенденцию рынка и гарантировать, что они получают справедливую цену за свои сделки по сравнению со среднерыночной.

2. Как объем влияет на VWAP?

   • Более крупные сделки оказывают большее влияние на расчет VWAP, поскольку он взвешен по объему. Это означает, что средняя цена больше отражает то, где был продан основной объем.

3. Можно ли использовать VWAP для всех типов ценных бумаг?

   • Да, VWAP можно применять