주가 변동성 계산기

주가 변동성은 특정 증권 또는 시장 지수의 수익률 분산을 나타내는 통계적 척도입니다. 대부분의 경우 변동성이 높을수록 위험이 높습니다.

배경

금융에서 변동성은 현대 포트폴리오 이론과 블랙-숄즈 모델의 발전과 함께 공식적으로 연구되었으며, 이는 옵션 가격 책정 및 주가 변동성 평가를 위한 틀을 제공했습니다.

계산 공식

주가의 변동성은 일반적으로 특정 기간 동안 가격의 로그 수익률의 표준 편차를 사용하여 계산됩니다. 그러나 간단히 하기 위해 다음 공식으로 변동성을 근사할 수도 있습니다.

\[ \text{변동성} (\sigma) = \sqrt{\frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} (P_i - \bar{P})^2} \]

여기서:

• \(N\)은 관측치의 수입니다.
• \(P_i\)는 \(i\)일의 종가입니다.
• \(\bar{P}\)는 평균 종가입니다.

계산 예시

5일 동안 종가가 100, 102, 98, 97, 105인 주식의 경우 변동성 계산은 다음과 같습니다.

1. 평균 종가 (\(\bar{P}\) = 100.4)를 계산합니다.
2. 분산 (\(\frac{1}{N} \sum (P_i - \bar{P})^2\))을 계산합니다.
3. 변동성 (\(\sigma\))을 위해 분산의 제곱근을 계산합니다.

중요성 및 활용 사례

주가 변동성을 이해하는 것은 투자자와 트레이더가 정보에 입각한 의사 결정을 내리는 데 매우 중요합니다. 변동성이 높을수록 위험이 높아지지만 수익률이 높아질 가능성도 있습니다. 변동성은 포트폴리오 관리, 위험 평가 및 파생 상품 가격 책정에 사용됩니다.

자주 묻는 질문

1. 높은 변동성은 무엇을 나타냅니까?

   • 높은 변동성은 주가가 단기간에 큰 변동을 겪을 수 있음을 나타내며, 높은 위험과 잠재적 수익을 나타냅니다.

2. 변동성은 위험 관리에 어떻게 사용됩니까?

   • 변동성은 투자 포트폴리오의 위험을 평가하는 데 사용되어 투자자가 위험 감수 수준에 따라 포트폴리오를 조정할 수 있도록 합니다.

3. 변동성으로 미래 주가를 예측할 수 있습니까?

   • 변동성은 주가 움직임의 방향을 예측하지 않지만 가격이 얼마나 변동될 수 있는지를 나타냅니다.

4. 변동성은 위험과 같은가요?

   • 변동성은 특정 증권 또는 시장 지수의 수익률 분산 측면에서 위험을 측정하는 것입니다. 밀접한 관련이 있지만 위험에는 시장 위험, 신용 위험 및 유동성 위험과 같은 다른 요소도 포함됩니다.

이 계산기는 주가 변동성을 계산하는 간단한 방법을 제공하여 투자자와 학생이 실제 시나리오에서 이 개념을 이해하고 적용할 수 있도록 합니다.