소티노 비율 계산기

소티노 비율은 투자 성과를 하방 위험 대비 측정하는 통계적 도구로, 불필요한 변동성에 초점을 맞춤으로써 샤프 비율보다 더욱 세분화된 관점을 제공합니다. 특히 전체 변동성보다 하방 위험을 더 우려하는 투자자들이 포트폴리오의 위험 조정 수익률을 평가하는 데 유용합니다.

역사적 배경

소티노 비율은 프랭크 A. 소티노 박사가 샤프 비율을 개선하기 위해 개발했습니다. 전체 표준 편차 대신 하방 편차에 집중함으로써, 특히 비대칭 수익률 분포에서 투자의 위험 조정 성과에 대한 더 명확한 관점을 제공합니다.

계산 공식

소티노 비율은 다음 공식을 사용하여 계산합니다.

\[ SR = \frac{AR - RR}{TD} \]

여기서:

• \(SR\)은 소티노 비율,
• \(AR\)은 평균 실현 수익률,
• \(RR\)은 요구 수익률,
• \(TD\)는 목표 하방 편차입니다.

예시 계산

투자의 평균 실현 수익률이 12%, 요구 수익률이 5%, 목표 하방 편차가 3%라고 가정하면 소티노 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

\[ SR = \frac{12\% - 5\%}{3\%} = \frac{7\%}{3\%} \approx 2.33333 \]

중요성 및 사용 시나리오

투자자들은 소티노 비율을 사용하여 투자, 뮤추얼 펀드 또는 포트폴리오의 성과를 평가하고, 마이너스 수익률의 위험과 관련된 수익률에 중점을 둡니다. 이 비율은 하방 위험을 최소화하는 것을 목표로 하는 투자 관리자 및 전략의 질을 평가하는 데 특히 유용합니다.

일반적인 FAQ

1. 소티노 비율과 샤프 비율의 차이점은 무엇입니까?

   • 모든 변동성을 위험으로 간주하는 샤프 비율과 달리, 소티노 비율은 하방 변동성만을 고려하므로 주로 하방 위험을 우려하는 투자자에게 더 나은 지표입니다.

2. 소티노 비율은 투자 결정에 어떻게 영향을 미칠 수 있습니까?

   • 소티노 비율이 높을수록 불리한 위험 단위당 더 높은 수익을 나타내므로 더 유리한 투자 기회를 나타냅니다. 투자자는 옵션을 비교할 때 소티노 비율이 높은 투자를 선호할 수 있습니다.

3. 소티노 비율이 높은 것이 더 낫습니까, 낮은 것이 더 낫습니까?

   • 소티노 비율이 높을수록 투자가 하방 위험에 비해 더 큰 수익을 가져왔음을 나타내므로 더 좋습니다.

이 계산기는 소티노 비율에 대한 더 깊이 있는 이해를 돕고, 투자 포트폴리오와 관련된 하방 위험에 중점을 둠으로써 투자자가 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.