수익률 계산기

머니웨이티드리턴(MWR), 즉 내부수익률(IRR)은 현금흐름의 규모와 시점을 고려하여 투자 성과를 측정하는 지표이다. 현금흐름 시점을 고려하지 않는 시간가중수익률과 달리 MWR은 보다 개인화된 수익률을 제공하여 자주 출금 또는 입금이 있는 포트폴리오 평가에 특히 유용하다.

배경

MWR 개념은 수십 년 동안 투자업계에서 펀드 및 포트폴리오 성과 측정에 널리 사용되어 왔다. 투자 결정과 현금흐름 시점이 전체 수익률에 미치는 영향을 이해하는 데 도움이 된다.

계산 공식

MWR은 투자 기간 동안 모든 현금흐름(유입 및 유출)을 고려하는 재무 방정식에서 미지의 비율을 구해야 하므로 계산이 복잡할 수 있다. MWR의 기본 개념 공식은 다음과 같다.

\[ \text{MWR} = \frac{\text{순현금흐름}}{\text{총투자자본}} \times 100 \]

여기서:

• 순현금흐름 = 최종 가치에서 초기 투자액을 뺀 모든 현금흐름의 합
• 총투자자본 = 초기 투자액 + 모든 현금 유입액의 합

계산 예시

초기 투자액이 10,000달러이고, 수년에 걸쳐 2,000달러, 3,000달러, 4,000달러의 현금흐름을 받았으며 최종 가치가 20,000달러인 경우 MWR은 다음과 같다.

\[ \text{순현금흐름} = 2000 + 3000 + 4000 + 20000 - 10000 = 19000 \text{ 달러} \]

\[ \text{총투자자본} = 10000 + 2000 + 3000 + 4000 = 19000 \text{ 달러} \]

\[ \text{MWR} = \frac{19000}{19000} \times 100 = 100\% \]

중요성 및 활용 사례

MWR은 자주 출금 또는 입금이 있는 포트폴리오를 적극적으로 관리하는 개인 투자자에게 중요하다. 실제 현금흐름의 시점과 규모를 고려하여 투자 수익률을 정확하게 반영하므로 투자 성과에 대한 명확한 그림을 제공한다.

자주 묻는 질문(FAQ)

1. MWR과 TWR의 차이점은 무엇입니까?

   • MWR은 현금흐름의 시점과 규모를 고려하는 반면, TWR(시간가중수익률)은 현금흐름 시점을 고려하지 않고 투자 성과를 측정하여 기간 동안 현금흐름이 발생하지 않았다고 가정한 수익률을 제공한다.

2. MWR이 중요한 이유는 무엇입니까?

   • MWR은 투자 결정과 현금흐름 시점의 영향을 고려하여 투자자의 개인적인 투자 수익률을 더 정확하게 반영한다.

3. MWR은 실제로 어떻게 사용됩니까?

   • MWR은 특히 현금흐름이 빈번한 경우 투자 성과를 평가하기 위해 포트폴리오 매니저와 개인 투자자 모두에게 사용된다.

이 계산기는 투자자들이 MWR을 쉽게 결정하여 투자 전략과 성과 분석 및 평가에 도움을 준다.