정보비율 계산기

정보비율(IR)은 벤치마크 대비 투자 포트폴리오의 성과를 추적 오차를 통해 감수한 위험으로 조정하여 평가하는 데 사용되는 중요한 지표입니다. 벤치마크를 초과하는 초과 수익률의 변동성을 고려하여 관리자의 초과 수익 창출 능력에 대한 통찰력을 제공합니다.

역사적 배경

정보비율은 포트폴리오의 수익률을 벤치마크에 대한 위험과 비교하기 위해 개발된 현대 포트폴리오 이론에 그 뿌리를 두고 있습니다. 이 비율은 투자 관리에서 기술과 운을 구분하는 데 도움이 되며, 절대 수익률이 아닌 상대 수익률에 중점을 둠으로써 샤프 비율을 개선한 것입니다.

계산 공식

정보비율은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

\[ IR = \frac{PR - BR}{TE} \]

여기서:

• \(IR\)은 정보비율입니다.
• \(PR\)은 포트폴리오 수익률입니다.
• \(BR\)은 벤치마크 수익률입니다.
• \(TE\)는 추적 오차입니다.

예시 계산

포트폴리오 수익률이 \(6000\%\), 벤치마크 수익률이 \(2000\%\), 추적 오차가 \(0.90\%\)인 경우:

\[ IR = \frac{6000 - 2000}{0.90} = \frac{4000}{0.90} \approx 4444.44 \]

중요성 및 사용 시나리오

정보비율은 투자자가 감수한 위험을 고려하여 투자 전략의 성과를 벤치마크와 비교하여 평가하는 데 매우 중요합니다. 특히 벤치마크를 초과하는 것을 목표로 하는 능동적 관리의 맥락에서 유용합니다.

일반적인 FAQ

1. 정보비율과 샤프 비율의 차이점은 무엇입니까?

   • 정보비율은 벤치마크에 대한 상대적 성과에 중점을 두는 반면, 샤프 비율은 벤치마크를 고려하지 않고 총 위험 단위당 초과 수익률을 측정합니다.

2. 정보비율이 높을수록 항상 좋습니까?

   • 예, 정보비율이 높을수록 특정 위험 수준에서 벤치마크를 초과하는 초과 수익을 창출하는 관리자의 능력을 나타내므로 성과가 더 좋음을 의미합니다.

3. 정보비율이 음수일 수 있습니까?

   • 예, 정보비율이 음수이면 포트폴리오가 추적 오차를 고려할 때 벤치마크를 저성과한 것을 나타냅니다.

이 계산기는 정보비율을 계산하는 과정을 간소화하여 투자자, 금융 분석가 및 포트폴리오 관리자가 벤치마크에 대한 투자 전략의 효율성을 측정하는 데 필수적인 도구가 됩니다.