현금 보상률 계산기

배경

현금수지비율은 기업의 유동현금흐름으로 이자 지급 의무를 충당할 수 있는 능력을 측정하는 재무 지표입니다. 기업의 영업현금흐름이 이자비용을 몇 배나 충당할 수 있는지를 나타냅니다. 특히 부채금융에 크게 의존하는 기업의 재무 건전성을 평가하는 데 중요한 비율입니다.

공식

현금수지비율을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

\[ \text{CCR} = \frac{\text{EBIT} - \text{NCE}}{\text{IE}} \]

여기서:

• CCR: 현금수지비율
• EBIT: 이자 및 세전 이익
• NCE: 비현금성 비용
• IE: 이자비용

계산 예시

EBIT가 120,000달러, 비현금성 비용이 20,000달러, 이자비용이 30,000달러인 기업이 있다고 가정합니다. 현금수지비율은 다음과 같이 계산됩니다.

\[ \text{CCR} = \frac{120,000 - 20,000}{30,000} = \frac{100,000}{30,000} \approx 3.3333 \]

이 결과는 기업이 현금흐름으로 이자비용을 약 3.33배 충당할 수 있음을 의미하며, 부채 상환 능력이 양호함을 나타냅니다.

중요성 및 활용 사례

이 비율은 기업의 재무 건전성과 위험 수준을 평가하는 데 중요합니다. 높은 비율은 부채 상환 능력이 우수함을 의미하며, 디폴트 가능성을 줄입니다. 반대로 낮은 비율은 잠재적인 재무적 어려움을 시사합니다. 투자자, 채권자 및 분석가는 기업의 신용도와 투자 매력도에 대한 정보에 입각한 의사결정을 내리기 위해 현금수지비율을 사용합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

1. 현금수지비율이란 무엇입니까?

   • 현금수지비율은 이자비용을 지불할 수 있는 유동 현금을 측정합니다. 비율이 높을수록 이자비용 단위당 더 많은 현금이 있습니다.

2. 양호한 현금수지비율은 어느 정도입니까?

   • 1보다 높은 비율은 기업이 현금흐름으로 이자비용을 충당할 수 있음을 나타내므로 양호한 것으로 간주됩니다. 비율이 높을수록 재무 안정성이 더 좋습니다.

3. 이 계산에 EBIT를 사용하는 이유는 무엇입니까?

   • EBIT는 기업의 핵심 영업으로 인한 이익을 나타내므로 재무 및 세금 요소의 영향 없이 영업 수익성을 정확하게 측정할 수 있습니다.