버터플라이 스프레드 수익 계산기

버터플라이 스프레드는 서로 다른 행사가격을 가진 여러 개의 옵션 매수 및 매도를 포함하는 정교한 옵션 거래 전략으로, 기초자산 가격이 중간 행사가격에 가까이 머물 때 제한된 위험으로 수익을 얻도록 설계되었습니다.

배경

버터플라이 스프레드 전략은 트레이더들이 수익 가능성을 유지하면서 위험을 제한하는 방법을 모색하면서 등장했습니다. 롱 스프레드와 숏 스프레드 전략을 결합함으로써 투자자들은 특히 변동성이 낮을 것으로 예상되는 시장에서 위험과 수익을 관리하는 데 적합한 지점을 찾았습니다.

계산 공식

버터플라이 스프레드의 최대 이익은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

\[ MP = HS - LS - P \]

여기서:

• \(MP\)는 계약당 최대 이익($),
• \(HS\)는 높은 행사가격($),
• \(LS\)는 낮은 행사가격($),
• \(P\)는 지불된 프리미엄($)입니다.

계산 예시

낮은 행사가격이 5.00달러, 높은 행사가격이 12.50달러, 평균 프리미엄이 2.00달러인 버터플라이 스프레드의 경우 계약당 최대 이익은 다음과 같이 계산됩니다.

\[ MP = 12.50 - 5.00 - 2.00 = 5.50 \]

따라서 계약당 최대 이익은 5.50달러입니다.

중요성 및 사용 시나리오

버터플라이 스프레드는 시장의 변동성이 낮을 것으로 예상하고 안정적인 가격대에서 수익을 얻고자 하는 투자자에게 이상적입니다. 옵션의 시간적 가치 감소로부터 이익을 얻는 전략이며, 기초자산 가격의 잠재적 안정성 기간에 자주 사용됩니다.

자주 묻는 질문(FAQ)

1. 버터플라이 스프레드의 주요 이점은 무엇입니까?

   • 주요 이점으로는 위험의 한정, 변동성이 낮은 시나리오에서의 수익 가능성, 시장 움직임 방향에 대한 의존도 감소가 있습니다.

2. 변동성은 버터플라이 스프레드 전략에 어떤 영향을 미칩니까?

   • 높은 변동성은 자산 가격이 좁은 범위 내에 머물러야 한다는 전략의 효과를 저해할 수 있습니다. 낮은 변동성이 일반적으로 더 유리합니다.

3. 버터플라이 스프레드는 조정할 수 있습니까?

   • 네, 트레이더는 시장 상황이 변함에 따라 포지션을 조정할 수 있지만, 전략의 위험/수익 프로필을 유지하려면 신중한 관리가 필요합니다.

이 계산기는 버터플라이 스프레드의 최대 이익을 결정하는 과정을 간소화하여 트레이더가 더욱 정확하게 전략을 계획하고 실행하는 데 도움이 됩니다.