Calculadora de Tasa de Rendimiento Esperada
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Citación
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Calcular la tasa de rendimiento esperada (TRE) es crucial en el campo de las finanzas y las inversiones, ya que proporciona un promedio ponderado de los rendimientos probables de una inversión, teniendo en cuenta varios escenarios y sus probabilidades. Este cálculo permite a los inversores tomar decisiones más informadas con respecto a sus carteras de inversión.
Antecedentes históricos
El concepto de tasa de rendimiento esperada ha sido una parte fundamental de la teoría financiera, remontándose al desarrollo de la teoría moderna de la cartera por Harry Markowitz en la década de 1950. Es fundamental para evaluar y gestionar la relación riesgo-rendimiento en las carteras de inversión.
Fórmula de cálculo
La fórmula de la tasa de rendimiento esperada (TRE) es una herramienta esencial en el análisis financiero:
\[ TRE = \sum (R_i \times P_i) \]
donde:
- \(TRE\) es la tasa de rendimiento esperada,
- \(R_i\) representa las tasas de rendimiento para cada año,
- \(P_i\) es la probabilidad (en porcentaje) de que ocurran esos rendimientos.
Ejemplo de cálculo
Considere una inversión con dos resultados potenciales durante el próximo año:
- Un rendimiento del 5% con una probabilidad del 75%,
- Y un rendimiento del 6% con una probabilidad del 25%.
Usando la fórmula, la tasa de rendimiento esperada se calcula como:
\[ TRE = (5\% \times 75\%) + (6\% \times 25\%) = 3.75\% \]
Importancia y escenarios de uso
La tasa de rendimiento esperada es fundamental para que los inversores evalúen las inversiones potenciales, el rendimiento de la cartera y para alinear las opciones de inversión con los objetivos financieros en condiciones de incertidumbre. Se utiliza ampliamente en la presupuestación de capital, la evaluación de riesgos y la planificación estratégica.
Preguntas frecuentes comunes
-
¿Qué le dice la tasa de rendimiento esperada a un inversor?
- Indica el rendimiento promedio que un inversor puede anticipar con el tiempo, teniendo en cuenta la variabilidad y la probabilidad de diferentes tasas de rendimiento.
-
¿Cómo afectan las probabilidades a la tasa de rendimiento esperada?
- Las probabilidades ponderan las tasas de rendimiento, reflejando las expectativas del inversor sobre la probabilidad de cada resultado, proporcionando así una visión más matizada de los rendimientos potenciales de la inversión.
-
¿Puede la tasa de rendimiento esperada predecir el rendimiento futuro?
- Si bien la TRE proporciona una estimación valiosa basada en datos históricos y probabilidades, no es un predictor garantizado debido a la volatilidad del mercado y factores imprevistos.