آلة حاسبة لنسبة الفائدة المكتسبة على الزمن

نسبة الفائدة المُكتسبة عبر الزمن (TIER) هي مقياس مالي تستخدمه الشركات والمستثمرون لتقييم قدرة الشركة على تلبية نفقاتها من الفوائد بناءً على أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA). وهي مؤشر على الصحة المالية، ويركز تحديدًا على قدرة الشركة على تغطية التزاماتها بالديون.

الخلفية التاريخية

كانت نسبة TIER ركيزة أساسية في التحليل المالي لعقود، مما يسمح لأصحاب المصلحة بتقييم المخاطر المرتبطة بالإقراض أو الاستثمار في شركة. وهي تقدم لمحة عن الاستقرار المالي والكفاءة في استخدام الأرباح لتغطية مدفوعات الفوائد.

صيغة الحساب

تُعطى صيغة حساب نسبة الفائدة المُكتسبة عبر الزمن على النحو التالي:

\[ \text{TIER} = \frac{\text{EBITDA}}{\text{E}} \]

حيث:

• \(\text{TIER}\) هي نسبة الفائدة المُكتسبة عبر الزمن،
• \(\text{EBITDA}\) هي إجمالي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بالدولار،
• \(\text{E}\) هي إجمالي نفقات الفوائد بالدولار.

مثال على الحساب

لنعتبر شركة لديها EBITDA بقيمة 120,000 دولار ونفقات فوائد إجمالية قدرها 30,000 دولار. ستكون نسبة الفائدة المُكتسبة عبر الزمن:

\[ \text{TIER} = \frac{120,000}{30,000} = 4 \]

هذا يعني أن الشركة تستطيع تغطية نفقات فوائدها أربعة أضعاف باستخدام EBITDA، مما يشير إلى صحة مالية قوية.

الأهمية وسيناريوهات الاستخدام

تُعد نسبة الفائدة المُكتسبة عبر الزمن أمرًا بالغ الأهمية للمُقرضين والمستثمرين لأنها تساعد في تقييم خطر التخلف عن السداد. تُشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة أكثر قدرة على تلبية التزاماتها بالفوائد من أرباحها التشغيلية، مما يقلل من خطر الإعسار.

الأسئلة الشائعة

1. ماذا تشير نسبة TIER العالية؟

   • تشير نسبة TIER العالية إلى أن الشركة في وضع جيد لتغطية نفقات فوائدها من أرباحها، مما يعني انخفاض المخاطر المالية.

2. هل يمكن أن يكون لدى الشركة نسبة TIER سالبة؟

   • نعم، إذا كانت الشركة لديها EBITDA سالبة (خسائر)، ستكون نسبة TIER سالبة، مما يشير إلى ضائقة مالية وزيادة خطر التخلف عن السداد.

3. كم مرة يجب حساب نسبة TIER؟

   • يجب حسابها بانتظام، عادةً كل ثلاثة أشهر أو سنويًا، لمراقبة الصحة المالية للشركة وقدرتها على خدمة الديون بمرور الوقت.

يُبسّط هذا الحاسبة عملية تحديد قدرة الشركة على سداد نفقات فوائدها، حيث يعمل كأداة قيّمة للتحليل المالي وصنع القرارات.