حاسبة هوامش SPAN

هامش SPAN (تحليل المحفظة القياسي للمخاطر) هو نظام تستخدمه مختلف البورصات حول العالم لحساب المخاطر المرتبطة بمحافظ المشاركين في السوق. وهو مصمم لتحديد الحد الأدنى من المال المطلوب لتغطية الخسائر المحتملة خلال فترة محددة، وعادةً ما تكون يومًا واحدًا.

الخلفية التاريخية

تم تطوير نظام SPAN في الأصل بواسطة بورصة شيكاغو التجارية في عام 1988، وأصبح بسرعة المعيار الصناعي لإدارة المخاطر في أسواق العقود الآجلة والخيارات. ويهدف إلى حماية المشاركين في السوق وسلامة السوق نفسه من خلال ضمان امتلاك المتداولين لرأس مال كافٍ لتغطية الخسائر المحتملة.

صيغة الحساب

صيغة هامش SPAN بسيطة وفعالة في إدارة المخاطر المالية:

\[ SPM = TM - EM \]

حيث:

• \(SPM\) هو هامش SPAN ($)،
• \(TM\) هو الهامش الإجمالي ($)،
• \(EM\) هو هامش التعرض ($).

مثال على الحساب

على سبيل المثال، إذا كان متطلب الهامش الإجمالي 10000 دولار وكان هامش التعرض 4000 دولار، فسيتم حساب هامش SPAN على النحو التالي:

\[ SPM = 10000 - 4000 = 6000 \]

لذلك، فإن هامش SPAN المطلوب هو 6000 دولار.

الأهمية وسيناريوهات الاستخدام

تُعد حسابات هامش SPAN أمرًا بالغ الأهمية في سوق المشتقات لضمان أن يحتفظ المتداولون برأس مال كافٍ لتغطية مراكزهم في ظل ظروف السوق المختلفة. وهو يساعد في التخفيف من المخاطر النظامية وتعزيز الاستقرار المالي.

الأسئلة الشائعة

1. ما الذي يميز هامش SPAN عن الأنواع الأخرى من الهامش؟

   • يأخذ هامش SPAN في الاعتبار مخاطر المحفظة الإجمالية، بما في ذلك السيناريوهات المختلفة التي قد تؤثر على قيمة المحفظة، على عكس الهامش الأخرى التي قد تأخذ في الاعتبار فقط المواقف الفردية.

2. كم مرة يتم حساب هامش SPAN؟

   • عادةً ما تحسب البورصات هامش SPAN يوميًا لمعالجة التغيرات في ظروف السوق وقيمة المواقف الأساسية.

3. هل يمكن أن يتغير هامش SPAN بعد حسابه؟

   • نعم، مع تغير ظروف السوق، ستتغير أيضًا متطلبات هامش SPAN لتعكس المخاطر الحالية للمحفظة.

تُوفر آلة حاسبة هامش SPAN أداة مباشرة للمتداولين والمستثمرين لتقدير متطلبات تغطية المخاطر لديهم، مما يضمن أن يكون لديهم رأس مال كافٍ للمشاركة في أسواق العقود الآجلة والخيارات.