حاسبة عائد رأس المال المُستثمر

عائد رأس المال المُستَثْمَر (ROIC) هو نسبة مالية تقيس ربحية الشركة بالنسبة لرأس المال الإجمالي المُستَثْمَر من قِبل المساهمين والدائنين. وهو مقياس مهم لتقييم كفاءة الشركة في توليد الأرباح من رأس مالها.

الخلفية التاريخية

أصبح مؤشر ROIC أكثر أهمية مع سعي المستثمرين والمحللين إلى مقاييس يمكنها أن تشير بشكل موثوق إلى أداء وكفاءة استخدام الشركة للأموال المُستَثْمَرة. ويعكس قدرة الشركة على خلق قيمة لمساهميها، وغالباً ما يُستخدم مقارنةً بتكلفة رأس المال لتقييم ما إذا كانت الشركة تخلق قيمة أم تدمرها.

صيغة الحساب

صيغة حساب ROIC هي كما يلي:

\[ \text{ROIC} = \frac{\text{R}}{\text{IC}} \times 100 \]

حيث:

• \( \text{ROIC} \) هو عائد رأس المال المُستَثْمَر (٪)،
• \( \text{R} \) هو العائد الإجمالي ($)،
• \( \text{IC} \) هو رأس المال المُستَثْمَر الإجمالي ($).

مثال على الحساب

على سبيل المثال، إذا كانت لدى شركة عائد إجمالي قدره 120,000 دولار، ورأس مال مُستَثْمَر إجمالي قدره 800,000 دولار، فيمكن حساب ROIC على النحو التالي:

\[ \text{ROIC} = \frac{120,000}{800,000} \times 100 = 15\% \]

هذا يعني أنه مقابل كل دولار مُستَثْمَر في الشركة، تولد عائداً قدره 15 سنتاً.

الأهمية وسيناريوهات الاستخدام

يستخدم ROIC على نطاق واسع من قِبل المستثمرين لتحديد الكفاءة التي تستخدم بها الشركة رأس مالها لتوليد الأرباح. وهو مفيد بشكل خاص في مقارنة أداء الشركات عبر الصناعات حيث قد تختلف متطلبات رأس المال بشكل كبير. يشير ارتفاع ROIC إلى استخدام أكثر كفاءة لرأس المال.

الأسئلة الشائعة

1. ما الذي يميز ROIC عن مقاييس الربحية الأخرى؟

   • يقيس ROIC تحديداً العائد المُحَقَّق على إجمالي رأس المال المُستَثْمَر من قِبل كل من حاملي الديون وحاملي الأسهم، مما يجعله مقياساً شاملاً لكفاءة الشركة في استخدام رأس مالها.

2. كيف يمكن استخدام ROIC في قرارات الاستثمار؟

   • يستخدم المستثمرون ROIC لتحديد الشركات التي تستخدم رأس مالها بكفاءة لتوليد عوائد تتجاوز تكلفة رأس المال، مما يشير إلى إمكانية خلق قيمة وفرص استثمار مربحة.

3. هل ارتفاع ROIC أفضل دائماً؟

   • في حين أن ارتفاع ROIC يُعدّ مواتياً بشكل عام، من المهم النظر فيه في سياق تكلفة رأس المال للشركة ومعايير الصناعة. يشير ROIC الأكبر من تكلفة رأس المال إلى أن الشركة تخلق قيمة.

تُيسِّر هذه الآلة الحاسبة الحساب السهل لـ ROIC، مما يساعد المستثمرين والمحللين الماليين وأصحاب الأعمال على تقييم ومقارنة كفاءة رأس المال وإمكانات خلق القيمة للشركات المختلفة.