حاسبة عائدات صناديق التحوط

صناديق التحوط هي صناديق استثمار تجمع رؤوس الأموال من الأفراد المعتمدين أو المستثمرين المؤسسيين، وتستثمر في مجموعة متنوعة من الأصول، غالبًا باستخدام تقنيات معقدة لبناء المحافظ وإدارة المخاطر. وتُعرف هذه الصناديق بقدرتها على توليد عوائد في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء، من خلال استخدام استراتيجيات مثل الرفع المالي، والبيع على المكشوف، والمشتقات.

الخلفية التاريخية

تم تقديم مفهوم صناديق التحوط بواسطة ألفريد دبليو جونز في عام 1949. وكانت فكرة جونز هي تقليل مخاطر حيازة مراكز طويلة الأجل في الأسهم عن طريق البيع على المكشوف لأسهم أخرى. وقد صُممت هذه الاستراتيجية للتحوط ضد تقلبات السوق، ومن هنا جاء مصطلح "صندوق التحوط".

صيغة الحساب

صيغة حساب عائد صندوق التحوط (ROHF) هي:

\[ ROHF = \frac{AR}{FV} \times 100 \]

حيث:

• \(ROHF\) هو عائد صندوق التحوط (٪)،
• \(AR\) هو العائد السنوي لصندوق التحوط ($)،
• \(FV\) هو قيمة صندوق التحوط ($).

مثال على الحساب

على سبيل المثال، إذا كان لدى صندوق تحوط عائد سنوي قدره 150,000 دولار وقيمة قدرها 2,000,000 دولار، فسيكون عائد صندوق التحوط:

\[ ROHF = \frac{150,000}{2,000,000} \times 100 = 7.5\% \]

أهمية واستخدامات السيناريوهات

يُعد مقياس عائد صندوق التحوط أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين لتقييم أداء صناديق التحوط بالنسبة لقيمتها. فهو يوفر عائدًا واضحًا كنسبة مئوية، مما يسهل مقارنته بفرص الاستثمار الأخرى.

الأسئلة الشائعة

1. ما الذي يميز صناديق التحوط عن الصناديق المتبادلة؟

   • عادةً ما تستخدم صناديق التحوط استراتيجيات أكثر عدوانية، بما في ذلك الرفع المالي، والبيع على المكشوف، والمشتقات. كما أنها أقل تنظيمًا من الصناديق المتبادلة، مما يوفر عوائد أعلى (ومخاطر أعلى) بشكل محتمل.

2. من يمكنه الاستثمار في صناديق التحوط؟

   • عادةً ما تكون صناديق التحوط متاحة للمستثمرين المعتمدين الذين يستوفون متطلبات محددة للدخل والقيمة الصافية.

3. هل يعتبر عائد صندوق التحوط هو المقياس الوحيد الذي يجب مراعاته عند تقييم صندوق تحوط؟

   • بينما يُعد ROHF مقياسًا مهمًا، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة عوامل أخرى مثل استراتيجية صندوق التحوط، وممارسات إدارة المخاطر، والأداء التاريخي.

إن فهم عائد صندوق التحوط أمر ضروري للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس فعالية استثماراتهم في صناديق التحوط. هذه الآلة الحاسبة تبسط هذه العملية، مما يجعلها في متناول كل من المستثمرين المحترفين والهواة.