حاسبة عائد السندات

استثمار السندات هو استراتيجية شائعة للأفراد الذين يسعون إلى تنويع محفظة استثماراتهم. على عكس الأسهم، تعتبر السندات أقل تقلبًا بشكل عام، وتوفر عائدًا ثابتًا للدخل، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين المحافظين. إن حساب عائد السند (ROB) ضروري للمستثمرين لتقييم أداء استثماراتهم في السندات بمرور الوقت.

الخلفية التاريخية

يعود مفهوم السندات إلى قرون مضت كوسيلة للحكومات والشركات لجمع رأس المال. يقرض المستثمرون الأموال لهذه الكيانات مقابل مدفوعات الفوائد خلال مدة السند. عند الاستحقاق، تُرد القيمة الاسمية للسند إلى المستثمر. كان عائد هذه السندات دائمًا مقياسًا حاسمًا لتقييم أداء الاستثمار.

صيغة الحساب

يحسب عائد السند باستخدام الصيغة التالية:

\[ \text{ROB} = \left( \frac{\text{CV} - \text{PP}}{\text{PP}} \right) \times 100 \]

حيث:

• \(\text{ROB}\) هو عائد السند (٪)،
• \(\text{CV}\) هي القيمة الحالية للسند ($) ،
• \(\text{PP}\) هو سعر شراء السند ($).

مثال على الحساب

لنفترض أنك اشتريت سندًا مقابل 1000 دولار، وقيمته الحالية هي 1050 دولارًا. سيكون عائد السند:

\[ \text{ROB} = \left( \frac{1050 - 1000}{1000} \right) \times 100 = 5\% \]

أهمية وسيناريوهات الاستخدام

يساعد فهم ROB المستثمرين على قياس فعالية استثماراتهم في السندات مقارنةً بفرص الاستثمار الأخرى. وهو مفيد بشكل خاص لمقارنة العوائد عبر سندات أو فئات استثمارية مختلفة بمرور الوقت.

الأسئلة الشائعة

1. ما الذي يؤثر على عائد السند؟

   • تشمل العوامل التغيرات في أسعار الفائدة، وجدارة مُصدر السند الائتمانية، والطلب السوقي على السند.

2. هل يمكن أن يكون ROB سالبًا؟

   • نعم، إذا كانت القيمة الحالية للسند أقل من سعر الشراء، مما يشير إلى خسارة في الاستثمار.

3. كيف يؤثر الاستحقاق على ROB؟

   • كلما اقترب السند من تاريخ استحقاقه، قل تقلب سعره عادةً، مما قد يؤدي إلى ROB أكثر استقرارًا، بافتراض عدم وجود تقصير.

يوفر هذا الحاسبة طريقة مباشرة للمستثمرين لحساب عائد استثماراتهم في السندات، مما يساعد في اتخاذ القرارات المالية وإدارة المحافظ.