حاسبة هامش المحفظة

يُعدّ فهم هامش المحفظة (PM) أمراً أساسياً للمستثمرين والتجار الذين يديرون محافظ متنوعة. فهو يوفر نهجاً أكثر دقة للرافعة المالية والمخاطر من متطلبات الهامش التقليدية، مما يسمح بكفاءة رأس مال أكبر.

الخلفية التاريخية

تم تقديم هامش المحفظة لتقديم نهج أكثر حساسية للمخاطر من هوامش النسبة الثابتة المستخدمة سابقاً. فهو يراعي المخاطر الإجمالية في المحفظة، مع مراعاة التفاعل بين الأصول المختلفة، مما ينتج عنه غالباً متطلبات هامش أقل للمحافظ المتنوعة بشكل جيد.

صيغة الحساب

يتم حساب هامش المحفظة باستخدام الصيغة:

\[ PM = \frac{PV \times MPR}{100} \]

حيث:

• \(PM\) هو هامش المحفظة بالدولار،
• \(PV\) هي قيمة المحفظة بالدولار،
• \(MPR\) هي نسبة متطلبات الهامش.

مثال على الحساب

لقيمة محفظة قدرها 50,000 دولار مع متطلب هامش قدره 30%، يكون هامش المحفظة:

\[ PM = \frac{50,000 \times 30}{100} = 15,000 \]

هذا يعني أن على المستثمر الحفاظ على هامش أدنى قدره 15,000 دولار بناءً على التقييم الحالي للمحفظة ومتطلبات الهامش المحددة.

أهمية وسيناريوهات الاستخدام

يُعدّ هامش المحفظة أمراً بالغ الأهمية لإدارة مخاطر الاستثمار وتعظيم استخدام رأس المال. وهو مفيد بشكل خاص في المحافظ المحجوزة أو المتنوعة، حيث قد تحدّ القواعد التقليدية للهامش من الرافعة المالية بشكل غير ضروري.

الأسئلة الشائعة

1. ما هو هامش المحفظة؟

   • هامش المحفظة هو أسلوب لحساب متطلبات الهامش بناءً على المخاطر الإجمالية في المحفظة، مما يسمح برافعة مالية أكبر في المحافظ المتنوعة أو المحجوزة.

2. كيف يفيد هامش المحفظة المستثمرين؟

   • يمكن أن يوفر متطلبات هامش أقل مقارنة بالأساليب التقليدية، مما يزيد من كفاءة رأس المال ويعزز العائد على الاستثمار المحتمل.

3. هل هامش المحفظة مناسب لجميع المستثمرين؟

   • يُوصى به عموماً للمستثمرين ذوي الخبرة الذين لديهم محافظ متنوعة ويفهمون المخاطر والمتطلبات ذات الصلة.

يسهّل هذا الحاسبة عملية تحديد الهامش اللازم للمحفظة، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الرافعة المالية وإدارة المخاطر.