حاسبة نسبة السعر إلى الربح

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي مقياس مالي مهم يستخدم لتقييم قيمة شركة ما، بمقارنة سعر سهمها الحالي بأرباحها لكل سهم. يمكن لهذا المقياس أن يساعد المستثمرين في تحديد تقييم السوق لأرباح الشركة.

الخلفية التاريخية

يعود مفهوم نسبة السعر إلى الأرباح إلى أوائل القرن العشرين، عندما سعى المستثمرون إلى إيجاد طرق لتقييم الأسهم بما يتجاوز مجرد عوائد أرباحها. ومنذ ذلك الحين، أصبحت واحدة من أكثر المقاييس استخدامًا في تقييم الأسهم.

صيغة الحساب

صيغة حساب نسبة السعر إلى الأرباح هي:

\[ \text{نسبة السعر إلى الأرباح} = \frac{\text{السعر السوقي للسهم}}{\text{الأرباح لكل سهم (EPS)}} \]

حيث:

• السعر السوقي للسهم هو السعر الحالي للتداول لسهم الشركة.
• الأرباح لكل سهم (EPS) هي الجزء من ربح الشركة المخصص لكل سهم عادي متداول.

مثال على الحساب

إذا كان سهم شركة ما يتداول بسعر 50 دولارًا للسهم، وكانت أرباحها لكل سهم 5 دولارات، فستكون نسبة السعر إلى الأرباح:

\[ \text{نسبة السعر إلى الأرباح} = \frac{50}{5} = 10 \]

أهمية واستخدامات السيناريوهات

يستخدم المستثمرون نسبة السعر إلى الأرباح لتقييم ما إذا كان السهم مبالغ في تقييمه أو أقل من قيمته أو بقيمة عادلة مقارنة بأرباحه. وهي مفيدة بشكل خاص لمقارنة الشركات داخل نفس الصناعة أو متوسط السوق لاتخاذ قرارات استثمارية.

الأسئلة الشائعة

1. ماذا تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة؟

   • قد تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة إلى أن السهم مبالغ في تقييمه أو أن المستثمرين يتوقعون معدلات نمو عالية في المستقبل.

2. هل يمكن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح لجميع الشركات؟

   • نسبة السعر إلى الأرباح هي الأكثر فائدة لتقييم الشركات التي لديها أرباح إيجابية. قد تكون أقل إفادة للشركات التي لديها أرباح سلبية (حيث تصبح النسبة سالبة).

3. كيف تقارن نسبة السعر إلى الأرباح مع مقاييس التقييم الأخرى؟

   • بينما توفر نسبة السعر إلى الأرباح صورة سريعة لتقييم الشركة بالنسبة لأرباحها، فإن المقاييس الأخرى مثل نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) يمكن أن تقدم رؤى إضافية، خاصة بالنسبة للشركات التي لديها أرباح ضئيلة أو هياكل رأسمالية متفاوتة.

يوفر هذا الحاسبة طريقة بسيطة وبديهية لأي شخص لحساب نسبة السعر إلى الأرباح، مما يوفر رؤى في تقييم الأسهم لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.