حاسبة مضاعف حقوق الملكية

مضاعِف حقوق الملكية هو مقياس مالي يُستخدم لقياس قدرة الشركة على الاقتراض، ويدل على مقدار أصول الشركة التي تم تمويلها برأس مال المساهمين. ويعكس نسبة الأصول المموَّلة برأس المال مقابل الديون.

الخلفية التاريخية

ينبع مفهوم مضاعف حقوق الملكية من التحليل المالي والتمويل المؤسسي، حيث يُعد فهم التوازن بين تمويل الديون ورأس المال أمرًا بالغ الأهمية لتقييم الصحة المالية للشركة ومستوى المخاطر.

صيغة الحساب

صيغة حساب مضاعف حقوق الملكية هي:

\[ \text{مضاعف حقوق الملكية} = \frac{\text{إجمالي الأصول}}{\text{إجمالي حقوق المساهمين}} \]

مثال على الحساب

إذا كانت لدى شركة أصول إجمالية قدرها 2,000,000 دولار، وحقوق مساهمين إجمالية قدرها 500,000 دولار، فسيتم حساب مضاعف حقوق الملكية على النحو التالي:

\[ \text{مضاعف حقوق الملكية} = \frac{2,000,000}{500,000} = 4 \]

تشير هذه النتيجة إلى أنه مقابل كل دولار من حقوق الملكية، تستخدم الشركة أربعة دولارات في الأصول.

الأهمية وسيناريوهات الاستخدام

يستخدم المستثمرون والمحللون مضاعف حقوق الملكية لفهم كيفية تمويل الشركة لعملياتها ونموها. يشير مضاعف حقوق الملكية الأعلى إلى قدرة أعلى على الاقتراض، مما يعني أن الشركة تعتمد أكثر على الديون لتمويل أصولها، مما قد يزيد من الربحية ولكن أيضًا من المخاطر المالية.

الأسئلة الشائعة

1. ماذا يدل على مضاعف حقوق ملكية مرتفع؟

   • يدل مضاعف حقوق ملكية مرتفع على درجة أكبر من الاقتراض، مما يدل على أن الشركة تستخدم المزيد من الديون نسبة إلى حقوق الملكية لتمويل أصولها.

2. هل مضاعف حقوق ملكية أعلى دائمًا أمر سيء؟

   • ليس بالضرورة. بينما قد يشير مضاعف حقوق ملكية أعلى إلى مخاطر أعلى بسبب زيادة مستويات الدين، إلا أنه قد يشير أيضًا إلى فرص أكبر للعائد على حقوق الملكية، اعتمادًا على قدرة الشركة على إدارة ديونها واستثماراتها بكفاءة.

3. كيف يرتبط مضاعف حقوق الملكية بالمعايير المالية الأخرى؟

   • يُعد مضاعف حقوق الملكية جزءًا من تحليل دوبونت، الذي يُحلل العائد على حقوق الملكية (ROE) إلى ثلاثة مكونات: الكفاءة التشغيلية، وكفاءة استخدام الأصول، والقدرة على الاقتراض. مضاعف حقوق الملكية هو مقياس القدرة على الاقتراض.

يوفر هذا الحاسبة طريقة سهلة للمستخدمين لحساب مضاعف حقوق الملكية، مما يوفر رؤى حول الهيكل المالي للشركة وملف المخاطر.