حاسبة معدل العائد المحاسبي

حاسبة معدل العائد المحاسبي (ARR) هي أداة مالية تُستخدم لتقييم ربحية الاستثمارات. وهي تُستخدم على نطاق واسع في الميزانية الرأسمالية لقياس العائد المتوقع على الاستثمار.

الخلفية التاريخية

كان معدل العائد المحاسبي (ARR) جزءًا أساسيًا من التحليل المالي واتخاذ قرارات الاستثمار لعقود. إنها طريقة مباشرة لتقييم الجدوى المالية للاستثمارات الرأسمالية.

صيغة الحساب

يُحَسَب معدل العائد المحاسبي (ARR) باستخدام الصيغة التالية:

\[ \text{معدل العائد المحاسبي (ARR)} = \left( \frac{\text{متوسط الربح السنوي}}{\text{الاستثمار الأولي}} \right) \times 100\% \]

يُحَسَب متوسط الربح السنوي على النحو التالي:

\[ \text{متوسط الربح السنوي} = \frac{\text{الربح المسجل} + \text{قيمة الخردة} - \text{الاستثمار الأولي} - \text{ رأس المال العامل}}{\text{سنوات الاستثمار}} \]

مثال على الحساب

لنفترض أن الاستثمار لديه التفاصيل التالية:

• الربح المسجل: 10,000 دولار
• سنوات الاستثمار: 5
• الاستثمار الأولي: 40,000 دولار
• رأس المال العامل: 5,000 دولار
• قيمة الخردة: 2,000 دولار

متوسط الربح السنوي:

\[ \text{متوسط الربح السنوي} = \frac{10,000 \$ + 2,000 \$ - 40,000 \$ - 5,000 \$}{5} = -6,600 \$ \]

معدل العائد المحاسبي (ARR):

\[ \text{ARR} = \left( \frac{-6,600 \$}{40,000 \$} \right) \times 100\% = -16.5\% \]

يشير هذا المعدل السلبي للعائد المحاسبي إلى أن الاستثمار غير مربح.

أهمية وسيناريوهات الاستخدام

يُعد معدل العائد المحاسبي (ARR) مهمًا لـ:

1. اتخاذ قرارات الاستثمار: يساعد المستثمرين والشركات على تقييم ربحية الاستثمارات المحتملة.
2. مقارنة المشاريع: مفيد في مقارنة العوائد المتوقعة لفرص الاستثمار المختلفة.
3. الميزانية: يساعد في قرارات الميزانية الرأسمالية.

الأسئلة الشائعة

1. هل معدل العائد المحاسبي (ARR) هو المقياس الوحيد الذي يجب مراعاته لاتخاذ قرارات الاستثمار؟

   • لا. على الرغم من فائدته، يجب استخدام معدل العائد المحاسبي (ARR) جنبًا إلى جنب مع مقاييس مالية أخرى مثل القيمة الحالية الصافية (NPV) ومعدل العائد الداخلي (IRR) لإجراء تحليل شامل.

2. هل يأخذ معدل العائد المحاسبي (ARR) في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود؟

   • لا، لا يأخذ معدل العائد المحاسبي (ARR) في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود، وهذا يُعَد قيدًا لهذه الطريقة.

3. ما هو الفرق بين معدل العائد المحاسبي (ARR) وعائد الاستثمار (ROI)؟

   • عائد الاستثمار (ROI) هو مقياس أكثر عمومية للعائد الإجمالي على الاستثمار، بينما يقيس معدل العائد المحاسبي (ARR) العائد من منظور محاسبي على وجه التحديد.

4. هل معدل العائد المحاسبي (ARR) الأعلى أفضل دائمًا؟

   • بشكل عام، يشير معدل العائد المحاسبي (ARR) الأعلى إلى استثمار أكثر جاذبية، ولكن يجب أيضًا مراعاة عوامل أخرى مثل المخاطر ومدة الاستثمار.