آلة حاسبة AAR

متوسط العائد السنوي (AAR) هو مقياس مالي يُستخدم لتقييم عائد الاستثمار في المعاشات التقاعدية أو المنتجات المالية المماثلة على مدى فترة زمنية محددة.

الخلفية التاريخية

برز AAR كأداة مهمة في مجال التمويل، خاصة لتقييم أداء الاستثمارات مثل صناديق الاستثمار المشتركة والمعاشات التقاعدية. إنه مفهوم أساسي في التحليل المالي، يوفر وسيلة لمقارنة الربحية السنوية للاستثمارات المختلفة.

صيغة الحساب

يتم حساب AAR باستخدام الصيغة التالية:

\[ \text{متوسط العائد السنوي (AAR)} = \left( \frac{\text{مبلغ الدفعة السنوية}}{\text{القيمة الحالية للمعاش}} - 1 \right) \times \text{معدل المعاش السنوي} \]

حيث:

• مبلغ الدفعة السنوية هو المبلغ السنوي المستلم من المعاش.
• القيمة الحالية للمعاش هي القيمة الحالية لجميع دفعات المعاش المستقبلية.
• معدل المعاش السنوي هو سعر الفائدة المطبق على المعاش.

مثال على الحساب

لنعتبر معاشًا به التفاصيل التالية:

• مبلغ الدفعة السنوية: 10,000 دولار
• القيمة الحالية للمعاش: 95,000 دولار
• معدل المعاش السنوي: 5%

باستخدام صيغة AAR:

\[ \text{AAR} = \left( \frac{10,000}{95,000} - 1 \right) \times 5\% = 0.52631578947\% \]

هذا يعني أن متوسط العائد السنوي على المعاش التقاعدي يبلغ تقريبًا 0.53%.

أهمية وسيناريوهات الاستخدام

يُعد AAR أمرًا بالغ الأهمية لما يلي:

1. مقارنة الاستثمارات: يساعد المستثمرين على مقارنة أداء المعاشات التقاعدية المختلفة أو صناديق الاستثمار المشتركة.
2. التخطيط المالي: يساعد في تحديد العائد المتوقع للتخطيط للتقاعد أو الأهداف المالية طويلة الأجل الأخرى.
3. تقييم المخاطر: يوفر نظرة ثاقبة على الربحية والمخاطر المرتبطة بالاستثمار.

الأسئلة المتداولة

1. هل AAR هو نفس APR (المعدل السنوي المئوي)؟

   • لا، يحسب AAR متوسط العوائد على مر الزمن، بينما APR هو المعدل السنوي المُتقاضى مقابل الاقتراض أو المكتسب من خلال الاستثمار.

2. هل يمكن استخدام AAR للاستثمارات غير المعاشات التقاعدية؟

   • نعم، يمكن تطبيقه على أي استثمار لحساب متوسط العائد السنوي.

3. هل يعني ارتفاع AAR دائمًا استثمارًا أفضل؟

   • ليس بالضرورة. قد يشير ارتفاع AAR أيضًا إلى ارتفاع المخاطر. من الضروري مراعاة عوامل أخرى مثل مدة الاستثمار وتسامح المخاطر.

4. كيف تؤثر القيمة الحالية للمعاش على AAR؟

   • عادةً ما تؤدي القيمة الحالية الأعلى إلى انخفاض AAR، بافتراض ثبات العوامل الأخرى.